ביום שני, Susquehanna שמרה על דירוג ניטרלי עבור Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) אך העלתה את מחיר היעד למניה מ-6.00 דולר ל-8.00 דולר. האנליסט של החברה ציין את השינוי המתמשך באפליקציית Bumble הבסיסית כמוקד משמעותי, אם כי העסק עדיין נחשב כנמצא בשלב של התאוששות.
למרות האופטימיות של ההנהלה לגבי כיוון החברה, האנליסט הדגיש כי מדובר בשלבים מוקדמים של התהליך וכי תוצאות משמעותיות יידרשו זמן להתממש.
ביצועי הרבעון השלישי של Bumble הראו האטה בהכנסות, כאשר ההכנסות הסתכמו ב-274 מיליון דולר, המהווים ירידה של 1% בהשוואה לשנה שעברה. האטה זו מהווה ירידה של ארבע נקודות מהרבעון השני, אך הייתה מעט מעל הערכות האנליסט והקונצנזוס.
ההכנסות מאפליקציית Bumble הסתכמו ב-220 מיליון דולר, גם כן ירידה של 1% בהשוואה לשנה הקודמת, אך בהתאם לציפיות. ההכנסות מ-Badoo ומקורות אחרים היו 53 מיליון דולר, ללא צמיחה משנה שעברה אך מעל ההערכות ב-1% ומעל הקונצנזוס ב-5%.
ה-EBITDA של החברה לרבעון דווח על 83 מיליון דולר, המתורגם למרג'ין של 30%, מעל הערכות האנליסט והקונצנזוס ב-5%. ביצוע זה יוחס לשינוי אסטרטגי בהוצאות השיווק, כאשר חלק מההוצאות הועברו מהרבעון השלישי לרבעון הרביעי כדי להתאים טוב יותר לשחרור המוצר של אפליקציית Bumble בסוף אוקטובר.
במבט קדימה, Susquehanna ביצעה מספר התאמות להערכותיה בהתבסס על תוצאות הרבעון האחרון והנחיות שסופקו על ידי Bumble. הערכת ההכנסות ל-2024 נשארה ללא שינוי משמעותי, אך תחזית ה-EBITDA הועלתה ב-1%.
עם זאת, הערכת הרווח למניה ל-2024 הופחתה משמעותית. לשנת 2025, הערכת ההכנסות הופחתה ב-2%, ה-EBITDA ב-4%, והרווח למניה ב-8% משמעותיים. מחיר היעד המעודכן של 8 דולר משקף הערכת שווי של כ-2x EV/revenue ל-2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Bumble Inc. יכולים להיות מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.25 ביליון דולר, המשקף את מעמדה בתעשיית ההיכרויות המקוונת. למרות העמדה הזהירה של Susquehanna, נתוני InvestingPro מראים כי Bumble הפגינה מומנטום חזק בטווח הקצר, עם תשואת מחיר של 34.95% ב-3 החודשים האחרונים ו-18.5% בחודש האחרון.
עם זאת, החברה מתמודדת עם אתגרי רווחיות, כפי שמצוין על ידי יחס P/E שלילי של -19.56 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם הדעה של Susquehanna שהחברה עדיין נמצאת במצב של התאוששות. בנימה חיובית, טיפ של InvestingPro מציע כי צפוי גידול בהכנסה נטו השנה, מה שעשוי לתמוך במאמצי השינוי המתמשכים שהוזכרו במאמר.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי Bumble פועלת עם רמה מתונה של חוב, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מנווטת את אסטרטגיית ההתאוששות שלה. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Bumble, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.