ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את עמדתה לגבי מניות Zhongsheng Group Holdings (881:HK) (OTC: ZSHGY), והעלתה את דירוג המניה מתת-משקל לניטרלי תוך העלאת מחיר היעד ל-15.00 דולר הונג קונג מהמחיר הקודם של 8.50 דולר הונג קונג.
ההתאמה משקפת את ההכרה של החברה בשיפור התחזית של Zhongsheng, במיוחד בעסקי מכירות המכוניות החדשות, שצפויים ליהנות מהמומנטום החזק של מכירות מוצרי AITO NEV.
המוסד הפיננסי צופה התאוששות במרג'ין מכירות המכוניות החדשות של Zhongsheng עד שנת 2025, בהובלת מרג'ינים גבוהים יותר שמספקת Seres AITO. ההנהלה ציינה כי מרג'ין הרווח הגולמי (GPM) על מוצרי AITO NEV הוא כ-4.5%, שיפור משמעותי בהשוואה למרג'ין אפס או שלילי קלות עבור המותגים הזרים הקיימים.
ג'יי פי מורגן צ'ייס רואה גם הזדמנות ארוכת טווח בשוק האפטרמרקט עבור Zhongsheng עם מוצרי AITO. כתוצאה מהתפתחויות חיוביות אלה, החברה העלתה את תחזיות הרווח שלה ל-Zhongsheng לשנים 2025-26 בכ-13%-16%. מחיר היעד החדש של 15 דולר הונג קונג מבוסס על יחס P/E של 7.5 פעמים לשנת 2025 המשוערת, עלייה מ-5 פעמים קודם לכן.
למרות האופי השמרני של הערכה זו - עדיין סטיית תקן אחת מתחת לממוצע ההיסטורי של Zhongsheng - הכפולה הגבוהה יותר משקפת כעת תחזית אופטימית יותר לגבי סקטור הרכב בסין והשותפות של Zhongsheng עם Seres AITO.
האנליסט מציין כי העלייה האחרונה במחיר המניה של Zhongsheng כנראה כבר משקפת את הגורמים החיוביים שנדונו. בעוד שג'יי פי מורגן צ'ייס העלתה את דירוג Zhongsheng, היא שומרת על העדפה לחברות אחרות בסקטור הרכב בסין, כולל XPeng, BYD, Geely ו-Nio, ונשארת זהירה לגבי יצרני הרכב המקוריים (OEMs) במיזמים משותפים כמו Dongfeng Motor, Guangzhou Auto, SAIC ו-BAIC.
תובנות InvestingPro
העלאת הדירוג של Zhongsheng Group Holdings על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.67, ויחס P/E מותאם נמוך אף יותר של 9.31 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, תומכים בהערכה השמרנית של ג'יי פי מורגן צ'ייס. מכפיל רווח נמוך זה, המודגש כטיפ של InvestingPro, מרמז על פוטנציאל עלייה אם התחזיות של החברה ימשיכו להשתפר כפי שג'יי פי מורגן צ'ייס צופה.
תשואת הדיבידנד המשמעותית של החברה העומדת על 5.87% וההיסטוריה שלה של העלאת דיבידנדים במשך 7 שנים רצופות, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro, עשויים למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. מדיניות דיבידנד עקבית זו מתיישבת עם הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים וציפיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה.
ביצועי המניה של Zhongsheng לאחרונה היו חזקים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 17.61% במחיר המניה ב-3 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם ההערה של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי העלייה האחרונה במחיר המניה. עם זאת, הטיפ של InvestingPro המציין כי ה-RSI מרמז שהמניה נמצאת באזור קניית יתר עשוי להצדיק זהירות עבור משקיעים לטווח קצר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Zhongsheng Group Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.