מחיר היעד של מניית DXC Technology עלה בשל פוטנציאל התאוששות

ביום שני, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה למניות DXC Technology (NYSE:DXC), חברת שירותי IT גלובלית, על ידי העלאת מחיר היעד ל-25 דולר מ-22 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Market Perform. האנליסט של החברה ציין ביצועים מעורבים ברבעון של DXC, תוך ציון ביצועים חלשים ב-Global Business Services (GBS) אך הדגיש את העוצמה במרג'ינים של החברה.

האנליסט הביע אופטימיות לגבי מאמצי ההיפרעות המתמשכים של החברה, וציין כי DXC נמצאת ב"שלבים המוקדמים של התאוששות ארוכה". הפרשנות של DXC על הרחבת ההנהלה הבכירה ושיחות משופרות עם לקוחות, במיוחד גדולים, נתפסה כהתפתחות חיובית.

עם זאת, האנליסט הצביע על הצורך של DXC לשפר את ההזמנות שלה, שכן יחס ההזמנות למכירות היה מתחת ל-1.00x במשך מספר רבעונים רצופים.

למרות העלייה במחיר היעד ל-25 דולר, BMO Capital Markets נשארת זהירה, ומעדיפה לראות יותר ראיות לפוטנציאל הצמיחה של DXC לפני שינוי עמדתה. האנליסט סיכם כי בעוד שישנם סימנים מעודדים, הם יישארו בצד עד שיהיו ראיות ברורות יותר לשיפור מתמשך בביצועי DXC.

המסע של DXC Technology לקראת התחדשות כולל התמקדות בהרחבת ההנהגה וטיפוח יחסים חזקים יותר עם לקוחות מפתח. הבריאות הפיננסית של החברה, כפי שמשתקפת ביחס ההזמנות למכירות שלה, נשארת תחום קריטי לצמיחה פוטנציאלית בעוד היא ממשיכה לנווט את אסטרטגיית ההתאוששות שלה.

עם מחיר היעד המעודכן, BMO Capital Markets מכירה בהתקדמות שעשתה DXC תוך הדגשת הצורך בשיפור מתמשך במדדי הצמיחה של החברה.

בחדשות אחרות לאחרונה, DXC Technology דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השני של שנת הכספים 2025. למרות ירידה של 5.6% בסך ההכנסות ל-3.2 ביליון דולר, החברה עברה את הציפיות עם מרג'ין EBIT מתואם של 8.6% ו-EPS לא GAAP של 0.93 דולר.

המנכ"ל ראול פרננדז ייחס את ביצועי החברה לניהול עלויות אפקטיווי ורווח חד-פעמי מהסדר משפטי, שהוביל גם לעלייה בתחזית לשנה המלאה למרג'ין EBIT מתואם ו-EPS לא GAAP. יחס ההזמנות למכירות של החברה גם השתפר מהרבעון הקודם.

מבחינת ציפיות עתידיות, DXC Technology צופה ירידה בהכנסות שנתית בין 5.5% ל-4.5%. עם זאת, ה-EPS המדולל הלא GAAP לשנה המלאה צפוי להיות בין 3 ל-3.25 דולר, עם עלייה בתזרים מזומנים חופשי הצפוי לכ-550 מיליון דולר.

החברה גם הדגישה את השקת פתרונות חדשים מבוססי GenAI לשיפור היעילות התפעולית של הלקוחות והוספת הנהלה בכירה חדשה לשיפור ביצועי החברה.

מצד שני, החברה חוותה ירידה בהכנסות מגזרי GBS ו-GIS, כאשר מגזר GIS חווה ירידה משמעותית יותר. החברה גם ציינה האטה בפרויקטים של פיתוח יישומים מותאמים אישית, שהובילה לציפיות צמיחה מעודכנות.

למרות אתגרים אלה, DXC Technology נשארת ממוקדת בביצוע יוזמות יסוד ב-12-24 החודשים הבאים כדי להבטיח חוסן והסתגלות בנוף טכנולוגי המשתנה במהירות.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital Markets על מאמצי ההתאוששות של DXC Technology, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של DXC עומד על 3.92 ביליון דולר, עם יחס מחיר לערך מאזני של 1.21 נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2025, מה שמרמז על כך שהמניה נסחרת מעט מעל ערכה המאזני.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-DXC יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה ועשוי לתמוך באופטימיות של האנליסט לגבי ההתאוששות של החברה. בנוסף, ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כהבעת אמון בעתיד החברה.

עם זאת, יחס ה-P/E הגבוה של החברה של 170.03 והעובדה שהיא נסחרת במכפיל EBIT גבוה מתיישבים עם העמדה הזהירה של BMO. הערכה זו מרמזת על כך שהמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, שהחברה עדיין צריכה לממש.

ראוי לציין כי ההכנסות של DXC ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2025 היו 13.26 ביליון דולר, עם שיעור גידול בהכנסות של -5.53%. ירידה זו בהכנסות מדגישה את האתגרים שהוזכרו במאמר לגבי הצורך בשיפור ההזמנות והצמיחה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור DXC Technology, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.