ביום שני, לופ קפיטל, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניית AppLovin Corp (NASDAQ:APP) ל-385.00 $, עלייה משמעותית מהיעד הקודם של 181.00 $. החברה שמרה על דירוג קנייה למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות הודעת AppLovin על ביצועים פיננסיים יוצאי דופן, שעלו על ציפיות השוק.
האנליסט בלופ קפיטל הצדיק את מחיר היעד החדש על ידי יישום מכפיל EBITDA מתואם של 30X לעסקי התוכנה (פרסום) של AppLovin, עלייה מ-17.5X הקודם. העלייה המשמעותית במחיר היעד מיוחסת בעיקר לשינוי זה במכפיל ההערכה, המהווה כשני שלישים מהעלייה. השליש הנותר נובע מעלייה של 23% בתחזיות הרווח של החברה בהשוואה לתחזיות קודמות.
ההצלחה הפיננסית האחרונה של AppLovin, שתוארה על ידי האנליסט כ"ביצוע מדהים שעלה על התחזיות", הייתה גורם מפתח מאחורי התחזית המעודכנת. התוצאות החזקות של החברה השפיעו משמעותית על תחזית לופ קפיטל לגבי ערך המניה.
הדוח מציין גם כי זיקות חסרות ב-AppLovin עלו בכ-50% מאוגוסט לאוקטובר, והגיעו ל-22 מיליון מניות, שוות ערך ל-11% מהציבור הצף, ודורשות יותר משישה ימים לכיסוי. האנליסט הציע כי זיקות חסרות אלו כנראה נסחטו החוצה כאשר ערך המניה עלה.
לופ קפיטל צופה כי למשקיעים עשוי לקחת זמן להתיישר עם הערכת השווי המעודכנת שלהם. למרות זאת, הם מביעים ביטחון רב במניה, מעודדים משקיעים לקנות בכל ירידה אפשרית ומחזקים את דירוג הקנייה שלהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, AppLovin Corp הציגה ביצועים מרשימים ברבעון השלישי, עם הכנסות שהגיעו ל-1.2 ביליון $, עלייה של 39% בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה חזקה זו הונעה בעיקר על ידי הביצועים היוצאים מן הכלל של רשת הפרסום של החברה במגזר המשחקים.
יתר על כן, ההכנסות מפלטפורמת התוכנה של AppLovin זינקו ב-66% בהשוואה לאותה תקופה אשתקד, מה שמיוחס להתקדמות טכנולוגית בפלטפורמת AppDiscovery.
Daiwa Securities העלתה את דירוג מניית AppLovin מדירוג ניטרלי לביצועי יתר, בעקבות התוצאות החזקות הללו. החברה גם העלתה משמעותית את מחיר היעד ל-280 $ מ-80 $ הקודמים. בנוסף, מגזר האפליקציות של החברה חווה צמיחה צנועה של 1% בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בשל מחירים גבוהים יותר לרכישות בתוך האפליקציה ונפח גדול יותר של חשיפות פרסום.
בשיחת הרווחים האחרונה שלה, AppLovin הביעה ביטחון בתחזיות הצמיחה שלה, במיוחד בהדגשת הפוטנציאל בפרסום במשחקים לנייד והתוצאות המבטיחות מהפיילוט של המסחר האלקטרוני.
החברה צופה הכנסות לרבעון הרביעי של 2024 בין 1.24 ביליון $ ל-1.26 ביליון $, עם ציפיות EBITDA מתואם של 740 מיליון $ עד 760 מיליון $. התפתחויות אחרונות אלו מצביעות על תחזית חיובית לביצועים העתידיים של AppLovin.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של AppLovin מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-41.48% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 תומכת בתחזית האופטימית של לופ קפיטל. צמיחה זו מחוזקת עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין כי אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית.
הזינוק האחרון במניה משתקף בנתוני InvestingPro, המראים תשואה כוללת מרשימה של 562.27% במחיר המניה בשנה האחרונה. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro נוסף המציע כי AppLovin ראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, מה שעשוי להיות קשור למצוקה בשל חסר שהוזכרה במאמר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי AppLovin נסחרת במכפיל רווח גבוה של 87.66, מה שמתאים לטיפ InvestingPro המזהיר כי המניה נסחרת במכפיל רווחים גבוה. מדד הערכה זה עשוי להיות גורם שעל המשקיעים לשקול בעת הערכת מחיר היעד המעודכן של לופ קפיטל.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור AppLovin, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.