ביום שישי, CFRA ביצעה התאמה משמעותית בדירוג של Williams Companies (NYSE:WMB), כאשר שדרגה את המניה מהחזקה לקנייה. יחד עם השדרוג, החברה גם העלתה משמעותית את מחיר היעד ל-62.00 דולר, עלייה מ-42.00 דולר קודם לכן. היעד החדש משקף תחזית חיובית, כאשר אנליסט CFRA סטיוארט גליקמן מציין סביבה רגולטורית נוחה יותר לחברת האנרגיה בעקבות הבחירות האחרונות.
הניתוח של גליקמן מציע כי Williams Companies ראויה למכפיל פרמיה בהתבסס על יחס השווי התפעולי ל-EBITDA הצפוי לשנת 2025. מחיר היעד נקבע על פי 12.5 פעמים ה-EBITDA המוערך, אשר למרות שהוא מעל הממוצע ההיסטורי של החברה, עדיין נמצא מעט מתחת לרמות השיא שלה. האופטימיות נובעת בחלקה מציפיות לשינוי חיובי בתנאים הרגולטוריים שעשויים להועיל לחברה.
הרווח למניה של החברה לרבעון השלישי עמד על 0.43 דולר, עקף בקושי את הקונצנזוס ב-0.02 דולר. ה-EBITDA המותאם לאותה תקופה הראה עלייה של 3% בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות נפחים חזקים יותר במגזר ההולכה ומפרץ מקסיקו (GOM). בתגובה לתוצאות אלה, Williams Companies עדכנה כלפי מעלה את תחזית ה-EBITDA שלה לשנת 2024, וכעת היא צופה שתהיה בין 7.0 מיליארד דולר ל-7.15 מיליארד דולר - עלייה של 125 מיליון דולר בנקודת האמצע.
מערכת צינורות Transco, המופעלת על ידי Williams Companies, ממוקמת אסטרטגית בחוף המפרץ, אזור קריטי לפעילויות גז טבעי נוזלי (LNG). גליקמן מציין כי ממשל טראמפ צפוי לסיים את המורטוריום על רישיונות יצוא LNG חדשים. אם שינוי מדיניות זה יתרחש, צפוי כי תהיה עלייה משמעותית בביקוש לשירותי Williams Companies, מה שמצדיק עוד יותר את התחזית המשודרגת.
משקיעים עשויים למצוא גם את תשואת הדיבידנד של המניה בגובה 3.4% כמאפיין אטרקטיבי, המוסיף לאטרקטיביות ההשקעה בחברה בעקבות השדרוג ומחיר היעד המעודכן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Williams Companies דיווחה על EBITDA מותאם שיא בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 והעלתה את נקודת האמצע של התחזית שלה ל-2024 מ-6.95 מיליארד דולר ל-7.075 מיליארד דולר. ביצועי החברה הונעו בעיקר על ידי הרחבות בהובלת גז טבעי ורכישות אסטרטגיות, כולל Gulf Coast Storage. למרות האתגרים ממחירי גז טבעי נמוכים והשפעות הוריקן, החברה הפגינה חוסן עם תשואה של 22.9% על ההון המושקע בין השנים 2018 ל-2023.
בין ההתפתחויות האחרונות, Williams Companies הכריזה על שותפות עם Lakeland Electric לחוות סולארית בהספק של 75 מגה-וואט ודיווחה על הכנסות ברבעון השלישי של 1.7 מיליארד דולר, עלייה מ-1.652 מיליארד דולר בשנה הקודמת. יש לציין כי החברה אישרה מחדש את התחזית הפיננסית שלה ל-2025, עם הנחיית מינוף מעודכנת מ-3.85x ל-3.8x.
Williams Companies גם הדגישה יצירת EBITDA משמעותית מפרויקט Southeast Supply Enhancement וצמיחה בעסקי מפרץ מקסיקו, שהונעו על ידי רכישת Hartree והכנסות גבוהות יותר מ-Transco. עם זאת, בעיות הקשורות להוריקן השפיעו לרעה על עסקי מפרץ מקסיקו ב-10 מיליון דולר. למרות האתגרים, החברה ממוצבת היטב כדי לנצל הזדמנויות שוק ולעמוד בתחזית הפיננסית המוגדלת שלה.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של Williams Companies (NYSE:WMB) על ידי CFRA מתיישב עם מספר אינדיקטורים חיוביים מ-InvestingPro. הביצועים הפיננסיים החזקים והמעמד בשוק של החברה משתקפים בתשואות המניה המרשימות שלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 65.58% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 64.88% מתחילת השנה. ביצועים חזקים אלה דחפו את מחיר המניה של WMB ל-99.86% מהשיא השנתי שלה, מה שמדגיש את האמון של השוק בפוטנציאל של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Williams Companies שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 51 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 7 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.43%, תומכת בדעה של CFRA לגבי האטרקטיביות של המניה למשקיעים. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה מחזקות עוד יותר את התחזית החיובית.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Williams Companies, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הפוטנציאל של המניה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב בנוף הרגולטורי המתפתח ובמיקום האסטרטגי של החברה בשוק ה-LNG, כפי שהודגש בשדרוג של CFRA.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.