ביום שישי, Evercore ISI שמרה על עמדתה האופטימית כלפי Pinterest Inc (NYSE:PINS), אם כי עם מחיר יעד מופחת, שכעת עומד על 45 דולר, ירידה מ-48 דולר הקודמים.
ההתאמה מגיעה לאחר שפינטרסט דיווחה על רווחים מעורבים ברבעון השלישי, מה שהוביל לירידה של יותר מ-10% במחיר המניה במסחר שלאחר שעות המסחר הרגילות, זו הפעם השנייה ברציפות. המשקיעים מגלים ספקנות גוברת לגבי יכולתה של החברה להשיג יעד צמיחת הכנסות של 20%.
ההכנסות של פינטרסט ברבעון השלישי תאמו את ציפיות האנליסטים אך הצביעו על צמיחה של 18% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר התחזיות מצביעות על האטה קלה ברבעון הרביעי. למרות החששות לגבי הצמיחה, הרווחיות של פינטרסט ממשיכה להרשים, עם תחזיות לשיא של 27% מרג'ין EBITDA לשנת הכספים 2024.
הביצועים החלשים במגזר הפרסום של מזון ומשקאות, המהווה חלק משמעותי מסך ההכנסות של פינטרסט, צוינו כגורם באתגרי צמיחת ההכנסות של החברה. ללא מגזר זה, צמיחת ההכנסות של פינטרסט דווחה באחוזים נמוכים של עשרים אחוזים. החברה נמצאת גם בתהליך של השקת מוצרים חדשים, שצפויים לסייע בהאצת צמיחת ההכנסות בשנת 2025.
הנוף התחרותי עבור דולרי הפרסום הדיגיטלי נותר עז, כאשר שחקנים גדולים כמו Google, Meta, Amazon ו-Trade Desk שולטים בשוק. פינטרסט חייבת להדגים את הערך שלה למשווקים בסביבה מאתגרת זו.
למרות הסנטימנט המאופק כרגע, Evercore ISI מדגישה את מכפיל תזרים המזומנים החופשי של פינטרסט העומד על 15X כאינדיקטור לתרחיש סיכון-תשואה אטרקטיבי פוטנציאלי, במידה והתרחיש הבולי הבסיסי של החברה יתממש. החברה חוזרת על דירוג ה-Outperform שלה למניות פינטרסט, מה שמאותת על המשך הביטחון בפוטנציאל של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pinterest Inc. דיווחה על רווח למניה ברבעון הרביעי של 40 סנט, עולה על הערכות האנליסטים של 34 סנט. ההכנסות לאותו רבעון היו בין 1.13 ביליון דולר ל-1.15 ביליון דולר, בהתאמה להערכות הממוצעות של האנליסטים.
למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים במגזר המזון והמשקאות, הרווחים של החברה ברבעון השלישי של 2024 הדגימו מגמות צמיחת הכנסות חזקות, שקוזזו חלקית על ידי עלייה בהכנסות פרסום בחלק התחתון של המשפך.
גולדמן זאקס לאחרונה התאימה את מחיר היעד שלה עבור פינטרסט ל-42 דולר מ-46 דולר הקודמים, תוך שמירה על דירוג Conviction Buy. הניתוח של החברה הדגיש את יוזמות צמיחת הכנסות הפרסום המוצלחות של פינטרסט ושיבח את הנהלת החברה על המשמעת בעלויות. בנוסף, Deutsche Bank אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה, תוך הבעת אופטימיות לגבי יציבות צמיחת ההכנסות של פינטרסט.
KeyBanc העלתה את מחיר היעד למניה של פינטרסט ל-45 דולר, תוך ציון פוטנציאל צמיחה משמעותי. Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight למניות החברה, תוך הדגשת הפוטנציאל לשיעורי צמיחה גבוהים בשנות העשרה והרחבת המרג'ין. BofA Securities חזרה על דירוג הקנייה, תוך הדגשת הפוטנציאל של שילוב טכנולוגיית AI המתמשך של פינטרסט.
במאמץ להחזיר ערך לבעלי המניות, פינטרסט השיקה יוזמת רכישה עצמית חדשה המאשרת עד 2 ביליון דולר ברכישות חוזרות. חבילת Performance+ שהושקה לאחרונה על ידי החברה, שמטרתה לשפר את הטיווח של המשתמשים, עדיין נמצאת בשלב ההשקה הראשוני. אלה בין ההתפתחויות האחרונות של פינטרסט, המדגימות את מחויבות החברה לשיפור מוצרי הפרסום שלה והרחבת הגעתה לשוק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Evercore ISI, נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של פינטרסט. למרות הירידה האחרונה במחיר המניה, פינטרסט הראתה תשואת מחיר חזקה של 15.92% ב-3 החודשים האחרונים, מה שמצביע על חוסן באמון המשקיעים.
צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 20.57% ברבעון האחרון, בהתאמה קרובה ליעד הצמיחה של 20% של פינטרסט. צמיחה זו נתמכת על ידי מרג'ין רווח גולמי בריא של 78.58%, המדגים את יכולתה של פינטרסט למנף ביעילות את הפלטפורמה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלפינטרסט יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת בנוף הפרסום הדיגיטלי התחרותי. בנוסף, צפוי כי ההכנסה הנקייה של החברה תגדל השנה, מה שעשוי לתמוך ביעדי הרווחיות השאפתניים שלה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של פינטרסט, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.