ביום שישי, מחיר היעד של מניית Unity Software (NYSE:U) הועלה ל-15.00 דולר, מ-10.00 דולר, על ידי Benchmark, בעוד שהפירמה שמרה על דירוג "מכור" למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Unity, שעלו במעט על הציפיות, אך החברה סיפקה תחזית זהירה לרבעון הרביעי.
ביצועי Unity מגיעים בתקופה מאתגרת לתעשיית משחקי הווידאו, שחוותה ארגון מחדש נרחב, פיטורים וסגירת סטודיות לאורך 2024. מעל 11,500 עובדים בסקטור המשחקים פוטרו השנה, מה שמדגיש את הקשיים שהתעשייה מתמודדת איתם.
הניתוח של Benchmark מצביע על "דילמת החדשן", המרמזת שיוניטי סופטוור, כחברה מבוססת היטב, עלולה להיות מופרעת על ידי חידושים חדשים ובעלות נמוכה, במיוחד אלו הכוללים בינה מלאכותית יצרנית. טכנולוגיות מתפתחות אלו עשויות לאפשר לחברות חדשות להציג כלי פיתוח פשוטים יותר, מונעי בינה מלאכותית, שיכולים להתפתח במהירות ולאתגר את פלטפורמת ה"Create" המקיפה של Unity.
מגזר ה"Grow Solutions" של Unity דיווח על ירידה של 5% בהכנסות ברבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה. יתר על כן, שינוי מקיף של צוות ההנהלה הבכיר מצביע על כך שמפנה חיובי במסלול החברה עשוי שלא להתרחש בקרוב. זה משאיר את Unity להתמודד עם דרך קשה לפניה.
הפירמה הביעה דאגה לגבי הערכת השווי של Unity, הנסחרת ב-29 פעמים ה-EBITDA המותאם החזוי לשנת 2025, מה שבנצ'מרק רואה כמופרז בהתחשב בסיכונים הנוכחיים ובאתגרי השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Unity Software הופיעה בכותרות עם ביצועים חזקים ברבעון השלישי ותחזית מבטיחה. הכנסות החברה ברבעון השלישי עלו על הציפיות, והגיעו ל-446.52 מיליון דולר, מה שעלה על הערכת הקונצנזוס של 428.42 מיליון דולר. עם זאת, הרווחים היו נמוכים מהצפוי, עם הפסד מותאם למניה של -0.31 דולר, החטאה משמעותית מהערכת האנליסטים לרווח של 0.14 דולר.
Needham, פירמת אנליסטים בולטת, הראתה ביטחון בעתיד של Unity Software על ידי העלאת מחיר היעד למניות החברה מ-23.00 דולר ל-26.00 דולר. החלטה זו הושפעה מהביצועים הכספיים האחרונים של Unity והנחיות הרבעון הרביעי שלה, שעלו על הציפיות. Needham גם הדגישה את המעבר המתמשך של החברה, המסומן במינויי ניהול מפתח והתקדמות בשיחזור מודל ה-Grow של Unity.
משקיעים צריכים לשים לב גם שההכנסות האסטרטגיות של Unity Software צפויות לצמוח בשיעור נמוך של ספרה אחת ב-2025, עם פוטנציאל לעבור מרווחי EBITDA מותאמים של 20%. תחזיות אלו, לפי Needham, עשויות להיות שמרניות עם פוטנציאל לעלייה נוספת אם מגזר ה-Grow של Unity יתאושש מהר יותר מהצפוי.
במבט קדימה, Unity סיפקה הנחיות הכנסה לרבעון הרביעי של 422-427 מיליון דולר, כאשר נקודת האמצע מעט מעל קונצנזוס האנליסטים של 424.9 מיליון דולר. עם זאת, תחזית ההכנסות השנתית של החברה לשנת 2024 של 1.703-1.708 מיליארד דולר נופלת מהציפייה של האנליסטים ל-1.766 מיליארד דולר. אלו הן כמה מההתפתחויות האחרונות הנוגעות ל-Unity Software.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Unity Software יכולים להיות מוארים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 8.81 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית משחקי הווידאו למרות האתגרים הנוכחיים.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של Unity ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 1.97 מיליארד דולר, עם שיעור צמיחת הכנסות של -3.13% באותה תקופה. זה מתיישר עם אזכור המאמר לתחזית הזהירה של החברה והסביבה המאתגרת בסקטור המשחקים.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro שופכים אור על המצב הכספי של Unity:
1. Unity אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שעקבי עם הדיון במאמר על הקשיים של החברה והאתגרים בכל התעשייה.
2. החברה הראתה החזר חזק ב-3 החודשים האחרונים, עם החזר מחיר כולל של 54.67%. ביצועים אחרונים אלה עשויים להסביר את החלטת Benchmark להעלות את מחיר היעד, למרות שמירה על דירוג "מכור".
תובנות אלו, יחד עם 5 טיפים נוספים הזמינים ב-InvestingPro, מספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Unity. עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הסיכויים של Unity בנוף תעשיית המשחקים המתפתח, InvestingPro מציע תובנות מבוססות נתונים יקרות ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.