ביום שישי, אנליסט של Wells Fargo העלה את דירוג מניית מולסון קורס (NYSE: TAP) מ"תת משקל" ל"יתר משקל", לצד העלאה משמעותית של מחיר היעד ל-74 דולר מ-52 דולר קודם לכן. היעד החדש מבוסס על מכפיל צפוי של 12 על הרווח למניה המוערך לשנת הלוח 2026. הרציונל של האנליסט לשדרוג מתמקד בשלוש נקודות עיקריות המצביעות על תחזית חיובית לחברה בשנים הקרובות.
ראשית, האנליסט צופה צמיחה צנועה ברווח לפני ריבית ומס (EBIT), עם עלייה ממוצעת של 0.5% בלבד במהלך שלוש השנים הבאות. למרות הערכה שמרנית זו, הרווח למניה צפוי לגדול בכ-4%, נתמך בתשואת תזרים מזומנים חופשי של כ-7% לאחר דיבידנדים. תזרים מזומנים זה נתפס כהזדמנות עבור מולסון קורס להפחית חוב או לבצע רכישה חוזרת של מניות.
שנית, האנליסט מצביע על זרזים פוטנציאליים שעשויים להשפיע לחיוב על עלות המכר להקטוליטר (COGS/HL). זרזים אלה לבדם מוערכים בכ-0.60 דולר למניה, מה שעשוי לספק דחיפה נוספת לביצועים הפיננסיים של החברה.
הנקודה השלישית מדגישה את ההערכה הנוכחית של מולסון קורס, הנחשבת נמוכה היסטורית. המסחר במכפיל של 9.3 על הרווח למניה המוערך לשנת הלוח 2026, נמוך מהממוצעים של 5 ו-15 שנים של 12.5 ו-14.5 בהתאמה. האנליסט מציע כי בהינתן הערכה זו, כל זרז חיובי עשוי להוביל לרווחים משמעותיים, במיוחד אם תהיה התאוששות בצריכת הבירה בקיץ 2025, המכונה "קיץ של בירה" פוטנציאלי.
השדרוג משקף את הביטחון של Wells Fargo ביכולתה של מולסון קורס לייצר צמיחה יציבה ולהפיק את המקסימום מהזדמנויות שוק עתידיות, ממצב את החברה כהשקעה רצויה לקראת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, מולסון קורס חוותה התפתחויות משמעותיות. שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של החברה חשפה ירידה במכירות נטו ובנפחים, כאשר הכנסות המכירות נטו המאוחדות ירדו ב-7.8% והנפח הפיננסי בארה"ב ירד ב-17.9%, מיוחס לאתגרים מאקרו-כלכליים והיציאה מחוזה הבישול של Pabst. למרות זאת, מולסון קורס אישרה מחדש את מחויבותה לצמיחה חד-ספרתית בינונית בהכנסה לפני מס וברווח למניה, נתמכת במאמצי רכישה חוזרת של מניות.
מבחינת אינטראקציות עם אנליסטים, HSBC הורידה את דירוג מניית מולסון קורס מ"החזק" ל"הפחת", תוך ציון חששות לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד בהצעות בירה קלה. באופן דומה, CFRA הורידה את דירוג המניה מ"קנייה חזקה" ל"החזק", תוך הורדת מחיר היעד ל-57.00 דולר.
למרות אתגרים אלה, מולסון קורס דיווחה על עלייה של 8% בנפח עבור מותג Coors Banquet שלהם והגדילה את חלקה ב-Zoa, משקה אנרגיה לא אלכוהולי, ל-51%.
תובנות InvestingPro
השדרוג של אנליסט Wells Fargo למולסון קורס (NYSE: TAP) מתיישב עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. המדדים הפיננסיים ומיקום השוק של החברה תומכים בתחזית האופטימית של האנליסט.
נתוני InvestingPro מראים כי מולסון קורס נסחרת כעת במכפיל רווח של 12.79, שאכן נמוך יחסית ותומך בדעתו של האנליסט על הערכת המניה. זה מחוזק עוד יותר על ידי יחס מחיר לספר של החברה של 0.88, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה.
שני טיפים רלוונטיים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של מולסון קורס ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. ראשית, החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 50 שנים רצופות," מה שמדגים מחויבות ארוכת טווח להחזרת ערך לבעלי המניות. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו מתיישבת עם תחזית האנליסט לתשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה. שנית, "ההנהלה ביצעה רכישה חוזרת אגרסיבית של מניות," מה שעשוי לתרום לצמיחת הרווח למניה שחזה האנליסט.
תשואת הדיבידנד של החברה של 3.1% ושיעור צמיחת הדיבידנד של 7.32% ב-12 החודשים האחרונים תומכים עוד יותר בתחזית החיובית של האנליסט לגבי תשואות לבעלי המניות. מדדים אלה, בשילוב עם הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, מרמזים על כך שמולסון קורס ממוקמת היטב לעמוד בציפיות הצמיחה שתוארו בשדרוג של Wells Fargo.
עבור משקיעים המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של פוטנציאל ההשקעה של מולסון קורס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.