ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את מחיר היעד למניית Pinterest Inc (NYSE: PINS), והורידה אותו ל-42.00 דולר מ-46.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Conviction Buy למניה. ניתוח תוצאות הרבעון השלישי של Pinterest לשנת 2024 על ידי החברה זיהה מספר גורמים מרכזיים המשפיעים על ביצועי החברה.
אלה כללו מגמות צמיחה חזקות בהכנסות, למרות אתגרים בקטגוריית המזון והמשקאות. צמיחת המשתמשים והמעורבות של החברה, יחד עם עלייה בהכנסות מפרסום בשלב מתקדם יותר של משפך המכירות, קיזזו חלקית את הרוחות הנגדיות הללו.
יוזמות צמיחת ההכנסות מפרסום של Pinterest מדווחות כצוברות תאוצה במספר תחומים, מה שגולדמן זאקס צופה שיתרום לצמיחה מתמשכת בשורה העליונה ולעלייה בנתח התקציב לשנת 2025 ואילך.
ההנהלה של Pinterest זכתה גם לשבחים על המשמעת התקציבית שלה, שהודגמה על ידי ביצועי EBITDA מתואם חזקים ברבעון השלישי, וצפויה להמשיך להניע הרחבת מרג'ין יציבה בעתיד.
המיקוד של החברה בהחזרת ערך לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות הודגש כמהלך חיובי. למרות דיונים מתמשכים על שיעורי צמיחת ההכנסות המוחלטים של Pinterest בהשוואה למתחרותיה בפרסום הדיגיטלי והרוחות הנגדיות הפוטנציאליות להשוואות ההכנסות שנה-על-שנה במחצית הראשונה של 2025,
גולדמן זאקס מאמינה שהתחזית לטווח הארוך של Pinterest מתמקדת ביוזמות המוצר של ההנהלה. יוזמות אלה כוללות תוכן הניתן לרכישה, פרסום בתגובה ישירה, תקציבי פרסום בתחתית המשפך ושותפויות שמטרתן מונטיזציה רחבה יותר, אשר צפויות להניב צמיחת הכנסות מורכבת.
לסיכום, בעוד שהיא מכירה בדיונים לטווח הקצר סביב שיעורי צמיחת ההכנסות של החברה, גולדמן זאקס נשארת אופטימית לגבי הסיכויים לטווח הארוך של Pinterest. החברה שומרת על דירוג Buy למניית החברה ועדכנה את מחיר היעד כדי לשקף את הניתוח העדכני ביותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pinterest Inc. דיווחה על תחזית הכנסות לרבעון הרביעי שנפלה מציפיות המשקיעים, מה שהוביל לירידה של 12% במחיר המניה. למרות זאת, החברה חשפה יוזמת רכישה חוזרת חדשה של מניות המאשרת עד 2 ביליון דולר ברכישות חוזרות.
חבילת Performance+ שהושקה לאחרונה על ידי Pinterest, שמטרתה לשפר את טיווח המשתמשים, עדיין נמצאת בשלב הפריסה הראשוני, כאשר חלק מהמפרסמים מביעים היסוס לאמץ תכונות חדשות במהלך עונת החגים.
הכנסות הרבעון הרביעי של החברה צפויות להיות בין 1.13 ביליון דולר ל-1.15 ביליון דולר, בהתאמה להערכות הממוצעות של האנליסטים. הכנסות Pinterest צמחו ב-18% ל-898.4 מיליון דולר ברבעון המדווח, מעט מעל ההערכות של 896.4 מיליון דולר. הרווח למניה המתואם לרבעון דווח על 40 סנט, עולה על הערכות האנליסטים של 34 סנט.
Deutsche Bank אישרה מחדש את דירוג ה-Buy שלה ל-Pinterest, תוך הבעת אופטימיות לגבי יציבות צמיחת ההכנסות של Pinterest. בינתיים, KeyBanc העלתה את מחיר היעד למניית Pinterest ל-45 דולר, בציינה פוטנציאל צמיחה משמעותי. Piper Sandler גם שמרה על דירוג Overweight למניות החברה, תוך הדגשת הפוטנציאל לשיעורי צמיחה גבוהים בשנות העשרה והרחבת מרג'ין.
BofA Securities חזרה על דירוג Buy, תוך הדגשת הפוטנציאל של האינטגרציה המתמשכת של טכנולוגיית AI של Pinterest והפוטנציאל שלה להשיג צמיחה ליבה דו-ספרתית עד 2025.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של גולדמן זאקס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי וביצועי השוק של Pinterest. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 3.34 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 16.22% באותה תקופה. זה מתיישר עם התצפית של גולדמן זאקס על מגמות צמיחת הכנסות חזקות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Pinterest "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמצביע על מצב כספי חזק התומך ביכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה ולהחזיר ערך לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות, כפי שצוין במאמר.
יתר על כן, הרווחיות של Pinterest מודגשת על ידי הטיפ של InvestingPro המציין שהחברה הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בתחזית החיובית של גולדמן זאקס על יכולתה של Pinterest להניע הרחבת מרג'ין.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Pinterest, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הכספית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.