ביום שישי, Needham קבעה מחיר יעד חדש למניית ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA) של 26 דולר, עלייה מ-23 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למנייה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של ACV Auctions והתייחסות החברה, שהדגישו את הצלחתה המתמשכת בהגדלת נתח השוק שלה בתחום המכירות הפומביות הסיטונאיות בין דילרים.
ACV Auctions חווה מגמה חיובית בהיצע המכירות הפומביות, שצפוי להראות שיפור מתון עד שנת 2025. זאת בעקבות צמיחה בכוונות רכישה של כלי רכב חדשים, המונעת על ידי תמריצים גדלים של יצרני הרכב המקוריים (OEM).
תמריצים אלה צפויים להוביל למספר גבוה יותר של עסקאות טרייד-אין ושינוי בהתנהגות הדילרים, מה שיוביל לעלייה ביחס בין טרייד-אין למכירה סיטונאית. בנוסף, ההיצע המצומצם הנוכחי של כלי רכב משומשים תורם לשיעורי המרה גבוהים יותר במכירות פומביות, אפילו עם שיפורים קלים בביקוש הקמעונאי.
במבט מעבר לשנת 2025, Needham צופה תקופה ארוכת טווח של צמיחה יציבה ביחידות עבור ACV Auctions. תחזית זו מבוססת על האמונה שהצמיחה הסקולרית של החברה תיתמך על ידי רוחות גב מחזוריות כאשר מהירות מכירות הרכבים המשומשים תתנרמל. יתר על כן, צפוי כי ACV Auctions תניע הרחבה של השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) על ידי חדירה לשוק המסחרי.
מחיר היעד החדש של 26 דולר מבוסס על כפולה של 20 מהתחזית של החברה ל-EBITDA מתואם לשנת הכספים 2026, עלייה מהכפולה של 15 שהייתה בשימוש קודם לכן. הערכה זו משקפת את הביטחון של Needham במסלול הצמיחה של ACV Auctions וביכולתה להפיק את המקסימום מהזדמנויות השוק בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, ACV Auctions Inc. דיווחה על תוצאות רבעון שלישי חזקות מהצפוי לשנת 2024, מה שהוביל את Piper Sandler להעלות את מחיר היעד לחברה מ-16 דולר ל-18 דולר, תוך שמירה על דירוג "ניטרלי".
התחזיות המעודכנות של החברה משקפות את האצת צמיחת ההכנסות והרחבת המרג'ין של ACV Auctions, עם תחזיות לשנת הכספים 2025 שעודכנו ל-811 מיליון דולר בהכנסות, עלייה מהאומדן הקודם של 782 מיליון דולר. ציפיות ה-EBITDA גם עלו ל-109 מיליון דולר מהתחזית הקודמת של 97 מיליון דולר.
ACV Auctions השיקה את פתרונות ACV MAX ו-ClearCar, שמטרתם לשפר את תהליך רכישת הרכב עבור סוכנויות. כלים אלה הם חלק מהאסטרטגיה של ACV לספק לדילרים טכנולוגיה המאפשרת הערכות מדויקות ויעילות של טרייד-אין והחלטות מלאי. החברה דיווחה על עלייה של 29% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, המסתכמות בסך של 161 מיליון דולר, ומכירות כלי הרכב ראו עלייה של 22% בהשוואה לשנה שעברה עם 187,000 כלי רכב שנמכרו.
Raymond James החלה לסקר את ACV Auctions, והעניקה דירוג "ביצוע שוק" למניות החברה. החברה ציינה את יכולתה של ACV Auctions להתמודד ביעילות עם אתגרים בענף הרכב. הציפיות העתידיות של ACV Auctions כוללות הכנסות ברבעון השלישי בטווח של 158 מיליון דולר עד 162 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם בטווח של 6 מיליון דולר עד 8 מיליון דולר. אלה חלק מההתפתחויות האחרונות ב-ACV Auctions Inc.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של ACV Auctions מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.25 ביליון דולר, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה. זה נתמך על ידי נתוני InvestingPro המראים צמיחה חזקה בהכנסות של 29.34% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה מרשימה אף יותר של 43.96% ברבעון האחרון.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמאשש את התחזית החיובית של Needham לגבי הגדלת נתח השוק של ACV Auctions ופוטנציאל לצמיחה ארוכת טווח ביחידות. בנוסף, מצב הנזילות החזק של החברה, עם נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מספק בסיס איתן לתוכניות ההרחבה שלה.
בעוד ש-ACV Auctions אינה רווחית כרגע, טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים שהחברה תהפוך לרווחית השנה. זה מתיישב עם מחיר היעד המוגדל של Needham והציפייה לשיפור בהיצע המכירות הפומביות ותנאי השוק.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של ACV Auctions.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.