מחיר היעד של מניית First Watch עודכן כלפי מעלה, הדירוג נשאר "קנייה" על רקע פוטנציאל הצמיחה

ביום שישי, Benchmark עדכנה את מחיר היעד למניית First Watch (NASDAQ: FWRG), והעלתה אותו ל-24 דולר מ-23 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. העדכון הגיע בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של רשת המסעדות, שחשף החטאה קלה בציפיות ההכנסות אך ביצועים טובים יותר ב-EBITDA המתואם.

First Watch דיווחה על הכנסות לרבעון השלישי של 2024 שהיו נמוכות במעט מתחזיות הקונצנזוס, כאשר המכירות בחנויות זהות (SSS) ירדו ב-1.9%, רק 0.1 נקודות אחוז מתחת לציפיות. המרג'ין ברמת המסעדה עמד על 18.9%, שהיה נמוך ב-0.4 נקודות אחוז מהקונצנזוס, מה שיוחס להוצאות אחרות של המסעדות שחרגו מהציפיות באותו שיעור.

הרווח למניה המתואם עמד על 0.03 דולר, שהיה נמוך בסנט אחד מהקונצנזוס, בעוד ה-EBITDA המתואם הגיע ל-25.6 מיליון דולר, עולה על הציפיות של 23.9 מיליון דולר.

המותג חווה שיפור במגמות ה-SSS לאורך הרבעון השלישי, עם מעבר חיובי משמעותי בתנועת הסועדים במסעדות במהלך ספטמבר, מגמה שנמשכה לתוך הרבעון הרביעי עד כה. הפריסה המוצלחת של קמפיינים שיווקיים ממוקדים אישית של First Watch, תוך ממחה מסד הנתונים המשמעותי של לקוחותיה בפעם הראשונה, תרמה לתוצאות החיוביות שנראו בספטמבר וברבעון הנוכחי.

האנליסט של Benchmark הדגיש את המשך הצמיחה של המותג ואת יתרונות הסקייל כסיבה מאחורי העלאת מחיר היעד. הדוח שיקף אופטימיות לגבי יוזמות השיווק האסטרטגיות של First Watch ויכולתה למשוך סועדים, מה שנראה כי מתורגם לביצועים פיננסיים.

למרות הנסיגות הקלות בהכנסות ובמרג'ינים, הבריאות הפיננסית הכוללת של החברה, כפי שמעידים נתוני ה-EBITDA המתואם החזקים, תמכה בתחזית החיובית של האנליסט.

בחדשות אחרות לאחרונה, First Watch Restaurant Group הודיעה על התפתחויות משמעותיות. חברת השירותים הפיננסיים, Stephens, החלה לסקר את First Watch, והעניקה לה דירוג Overweight וקבעה מחיר יעד של 20 דולר.

הניתוח של החברה מצביע על פוטנציאל לצמיחה, וצופה צמיחה שנתית בהכנסות באחוזים נמוכים דו-ספרתיים המונעת על ידי צמיחה של מעל 10% ביחידות חדשות וצמיחה באחוזים נמוכים חד-ספרתיים במכירות בחנויות זהות.

בנוסף, First Watch מינתה לאחרונה את רוב קונטי כמנהל מערכות המידע החדש שלה, מה שמצביע על מהלך אסטרטגי ליישור יוזמות טכנולוגיות עם יעדי הצמיחה של החברה. זאת בעקבות תוצאותיה הכספיות של החברה לרבעון השני של 2024, שדיווחו על עלייה של 37% ב-EBITDA המתואם ועלייה של 19.5% בסך ההכנסות, למרות ירידה קלה במכירות במסעדות זהות.

החברה גם פתחה שבעה מיקומים חדשים ורכשה זכיין בשוק ראלי-דורהם. עם זאת, First Watch צופה מחצית שנייה מאתגרת של השנה עם ירידות צפויות בתנועת הלקוחות במסעדות זהות וצמיחה שטוחה עד שלילית במכירות במסעדות זהות.

למרות זאת, החברה שומרת על תחזית צמיחת ההכנסות הכוללת שלה של 17% עד 19% ומתכננת לפתוח מספר מסעדות חדשות ב-2024. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות החברה.

תובנות InvestingPro

First Watch Restaurant Group (NASDAQ: FWRG) הציגה ביצועים פיננסיים מרשימים, בהתאם לתחזית האופטימית של Benchmark. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 19.77% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 14.78% ברבעון השלישי של 2024. מסלול הצמיחה החזק הזה תומך בתחזית החיובית של האנליסט לגבי ההתרחבות ויתרונות הסקייל של החברה.

טיפים של InvestingPro מדגישים שFirst Watch הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה מתיישר עם ביצועי ה-EBITDA המתואם החזקים של החברה שהוזכרו במאמר. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 55.05, מה שעשוי להצביע על ציפיות צמיחה גבוהות.

ביצועי המניה האחרונים של החברה היו חזקים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה משמעותית של 54.99% בחודש האחרון ותשואה של 24.81% בשלושת החודשים האחרונים. העלייה החדה במחיר המניה מתואמת עם מגמות השיפור במכירות בחנויות זהות ויוזמות השיווק המוצלחות שהוזכרו במאמר.

לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור First Watch Restaurant Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.