ביום שישי, Cantor Fitzgerald עדכנה את עמדתה לגבי Nerdy (NYSE: NRDY), כאשר שינתה את הדירוג מ-Overweight ל-Neutral והפחיתה משמעותית את יעד המחיר ל-1 דולר מ-6 דולר קודם לכן. ההחלטה מגיעה בעקבות הדוח הרבעוני האחרון של Nerdy, אשר למרות שעמד בציפיות הקונצנזוס של FactSet במספר מדדים פיננסיים, הציג עדכון כלפי מטה בפעם השנייה ברציפות של תחזיות ההכנסות וה-EBITDA המותאם לשנת 2024.
הדוח מ-Cantor Fitzgerald הכיר בכך ש-Nerdy הציגה רבעון תואם לציפיות המתונות לאחר שהורידה את התחזית קודם לכן. החברה עברה את הציפיות בהכנסות, הכנסה תפעולית ומרג'ין, רווח למניה ותזרים מזומנים חופשי. עם זאת, האנליסט ציין כי ההורדה הרציפה של תחזית 2024 להכנסות ורווחיות הייתה גורם מפתח בהגרעה.
הפירמה ציינה כי המיקוד האסטרטגי של Nerdy על תפיסת הזדמנויות קרן החירום לבתי ספר יסודיים ותיכוניים (ESSER) על ידי השקעה בפונקציית הגישה לשוק וארגון המכירות המוסדי עשוי היה להסיט משאבים מתחומי עסקים אחרים. מאמינים כי שינוי המיקוד הזה השפיע על יכולתה של Nerdy להפיק את המקסימום מעונת החזרה לבית הספר העמוסה בדרך כלל שלעתים קרובות רואה עלייה בביקוש לשירותי שיעורים פרטיים.
למרות ההגרעה, Cantor Fitzgerald מציעה כי להנהלת Nerdy יש תוכנית במקום אך נדרש זמן ליישם אותה ביעילות. האנליסט הביע השקפה אופטימית בזהירות, רומז כי ככל שצוות המכירות של Nerdy צובר ניסיון ומפתח את צינור העסקאות שלו, הצמיחה של החברה עשויה להאיץ מחדש במחצית השנייה של 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nerdy Inc. הייתה נושא להגרעות מרובות של אנליסטים. Cantor Fitzgerald הורידה את מניית Nerdy מ-Overweight ל-Neutral, תוך הפחתה משמעותית של יעד המחיר ל-1.00 דולר מ-6.00 דולר קודם לכן, לאחר שתוצאות הרבעון של החברה עמדו בציפיות המתונות שנקבעו לאחר הפחתת התחזית הקודמת.
באופן דומה, JMP Securities שינתה את הדירוג שלה מ-Market Outperform ל-Market Perform בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של 2024 של החברה, אשר למרות שעבר את הערכות הקונצנזוס להכנסות ו-EBITDA, הציג עדכון כלפי מטה של התחזית העתידית שלה.
בתגובה לשינויים אלה, Nerdy Inc. הכריזה על מפנה אסטרטגי לעבר חברויות למידה פרימיום במטרה לשפר את שימור הלקוחות והערך. כחלק ממעבר זה, החברה שיתפה פעולה עם Digital Ready כדי להציע גישה חינם לפלטפורמת Varsity Tutors for Schools לסטודנטים ברחבי המדינה. יוזמה זו מיועדת לספק סיוע אקדמי מקיף לסטודנטים, במיוחד כשהם מנווטים את מסעם לקולג' ולקריירה.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר Nerdy Inc. דיווחה על צמיחה בהכנסות של 4% שנה-על-שנה ל-51 מיליון דולר, אם כי עם הפסד EBITDA מותאם שאינו GAAP של 2.1 מיליון דולר. תחזית ההכנסות של החברה לרבעון השלישי היא בין 35 מיליון דולר ל-38 מיליון דולר, עם הכנסות שנתיות צפויות של 196 מיליון דולר עד 204 מיליון דולר. למרות האתגרים, אנליסטים צופים כי הצמיחה של Nerdy עשויה להאיץ מחדש במחצית השנייה של 2025.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Nerdy. שווי השוק של החברה עומד על 158.46 מיליון דולר, המשקף את הערכתה הנוכחית בשוק. ההכנסות של Nerdy ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 200.09 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 16.62% באותה תקופה. צמיחה זו, בעודה חיובית, מתיישרת עם התחזית הזהירה שהוצגה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כמה היבטים מרכזיים של הבריאות הפיננסית של Nerdy. לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על מצב פיננסי יציב יחסית לטווח הקצר. זה עשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מיכולתה של החברה לנווט את האתגרים הנוכחיים שלה.
עם זאת, הטיפים מציינים גם ש-Nerdy "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים" ו"אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה". זה מתיישר עם הדיון במאמר על התחזיות המעודכנות של Nerdy והצורך בזמן ליישום תוכניותיה האסטרטגיות.
הביצועים האחרונים של המניה, כפי שמצוין בנתוני InvestingPro, מראים ירידות משמעותיות במסגרות זמן שונות, עם תשואה כוללת של -65.1% במחיר לשנה. מגמה יורדת זו תומכת בהחלטתה של Cantor Fitzgerald להוריד את דירוג המניה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Nerdy, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.