ביום שישי, סיטי שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI) אך הורידה את מחיר היעד למניה ל-47 דולר מ-50 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות הדוח הכספי של Yeti לרבעון השלישי, שהציג עלייה במכירות וברווח למניה (EPS). החברה גם עדכנה את תחזית המכירות שלה ל-2024 לעלייה של 9%, ממקמת אותה במרכז הטווח הצפוי שלה, והעלתה את תחזית ה-EPS ל-3.65 דולר, בקצה העליון של הציפיות.
Yeti דיווחה על צמיחה במכירות בכל הקטגוריות, הערוצים והאזורים הגיאוגרפיים במהלך הרבעון השלישי. ביצוע זה נתפס כעדות להוצאה לפועל האפקטיווית של החברה ולמשיכה המתמשכת של המותג שלה בקרב צרכנים. צוות הניהול הביע ביטחון בתחזיות הצמיחה לטווח הארוך של Yeti, שצפויות להיות מונעות על ידי האצה של הרחבת הקטגוריה והפעילות הבינלאומית.
הפירמה גם הדגישה את המאמצים המתמשכים של Yeti לגוון את שרשרת האספקה שלה. החברה נמצאת במסלול להפחית את התלות שלה בסין לייצור מוצרי השתייה ל-50% עד סוף 2025. למרות התקדמות זו, סיטי צופה לחץ פוטנציאלי על המרג'ין ב-2025 בשל הסביבה המשתנה של המכסים, שעלולה לחייב העלאות מחירים למוצרי Yeti.
האנליסט של סיטי ציין את האופי השמרני של הנחות התחזית של החברה, למרות הביצוע החזק ברבעון השלישי ותחזית הצמיחה החיובית לטווח הארוך. מחיר היעד המעודכן משקף איזון של גורמים אלה, כאשר הפירמה ממשיכה להמליץ על Yeti כקנייה למשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, YETI Holdings, Inc. דיווחה על עלייה של 10% במכירות נטו לרבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-478 מיליון דולר, בזכות זינוק של 30% במכירות בינלאומיות וביצועים חזקים בכל קטגוריות המוצרים. החברה גם ציינה עלייה של 14% ברווח הנקי ל-60 מיליון דולר ועלייה של 18% ברווח למניה ל-0.71 דולר. הרווח הגולמי ראה עלייה של 11%, והגיע ל-278 מיליון דולר.
הפירמה גם הדגישה את מאמציה המתמשכים לגוון את שרשרת האספקה שלה, עם תוכניות להעביר 50% מכושר הייצור של מוצרי השתייה מחוץ לסין עד 2025. מבחינת הרחבת הקמעונאות, YETI פתחה את החנות ה-23 שלה ומתכוונת להשיק את ה-24 בקרוב. לשנת 2024, החברה צופה צמיחה של 9% במכירות, תוך התמקדות בביצועי הסיטונאות וצמיחת הקטגוריה.
מבחינת ציפיות עתידיות, YETI צופה עלייה של 9% במכירות ב-2024, עם צמיחה בינלאומית של כ-30%. החברה גם מצפה לשער מס אפקטיווי של כ-24.8% לשנת הכספים 2024 ורווח למניה מתואם של כ-2.65 דולר, המסמן צמיחה של 18% משנה לשנה.
עם זאת, הוזכרו השפעות פוטנציאליות מעלויות הובלה ותמהיל המכירות על המרג'ינים הגולמיים. בנוסף, למרות צמיחה חזקה במכירות, החברה צופה תחזית שטוחה ל-EPS של הרבעון הבא. למרות אתגרים אלה, YETI נשארת אופטימית לגבי הצמיחה לטווח הארוך שלה, תוך התמקדות במגמות בריאות ופעילות חוץ.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סיטי על Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. הבריאות הפיננסית של Yeti נראית חזקה, כאשר נתוני InvestingPro מראים יחס P/E (מתואם) של 16.36 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחים. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 13.62% באותה תקופה, בהתאמה לתצפיות של סיטי על ביצועי Yeti בכל הקטגוריות והערוצים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Yeti מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ושהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה תומכים ביציבות הפיננסית של החברה בעודה שואפת לגיוון שרשרת האספקה והתרחבות בינלאומית, כפי שצוין במאמר. בנוסף, Yeti ראתה החזר משמעותי בשבוע האחרון, כאשר נתוני InvestingPro מראים החזר מחיר כולל של 9.74%, מה שעשוי לשקף תגובה חיובית של השוק לדוח הרווחים האחרון ועדכון התחזית.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Yeti, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד כאשר Yeti מנווטת לחצי מרג'ין פוטנציאליים ואתגרי מכסים שהוזכרו בדוח של סיטי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.