ביום שישי, גולדמן זאקס עדכן את תחזיתו לגבי BlackLine (NASDAQ:BL), ספקית תוכנה לאוטומציה פיננסית, על ידי העלאת יעד המניה ל-51.00 דולר מהיעד הקודם של 46.00 דולר. למרות העלאת יעד המחיר, החברה שמרה על דירוג מכירה.
BlackLine דיווחה לאחרונה על תוצאות פיננסיות שעלו על תחזיות הקונצנזוס, מה שהוביל לעלייה קלה בתחזית לשנה המלאה. ביצוע זה היה בולט במיוחד במגזר השוק הבינוני, שעלה על הציפיות, בעוד שחידושים בתחום הארגוני נשארו עקביים. עם זאת, האנליסט מגולדמן זאקס ציין כי שיעורי החידוש ללקוחות בשוק הבינוני ירדו לאחוזים הנמוכים של שנות ה-80, בהשוואה לשיעור חידוש של 97% במגזר הארגוני ו-92% בסך הכל.
במהלך שיחת הרווחים, הנהלת BlackLine הדגישה אתגרים מתמשכים בסביבת הפעילות. מדדי הצמיחה העיקריים לרבעון הראו צמיחה בהכנסות ממנויים של 10%, עלייה בהכנסה שנתית חוזרת (ARR) של 10%, שימור הכנסות נטו (NRR) של 105%, וחיובים ב-12 החודשים האחרונים (TTM) עלו ב-9%. נתונים אלה מצביעים על המשך הלחץ שנראה ברבעונים הקודמים.
המיקוד האסטרטגי של BlackLine בטיווח לקוחות גדולים יותר בשוק הבינוני הראה סימנים מוקדמים של הצלחה. זאת ניתן לראות בשיפורים בערוץ השותפים, כאשר שותפים השפיעו על 81% מהעסקאות הגדולות ברבעון השלישי, אם כי זו ירידה קלה מ-85% ברבעון השני. צמיחה בקבוצות לקוחות גדולות יותר צוינה גם כהתפתחות חיובית.
למרות התקדמויות אלה, גולדמן זאקס הביע חששות לגבי ההשפעה הפוטנציאלית של סביבת פעילות איטית יותר על בסיס הלקוחות ארוך הטווח של BlackLine. החברה מציעה כי תנאים אלה עלולים להציב אתגרים ל-BlackLine בהשגת שיעורי צמיחה באחוזים הנמוכים של שנות העשרה ב-12 החודשים הבאים. בהתחשב בגורמים אלה, גולדמן זאקס עדכן את יעד המחיר ל-12 חודשים ל-51 דולר, עלייה מ-46 דולר, תוך שמירה על עמדה זהירה עם דירוג מכירה.
בחדשות אחרות לאחרונה, BlackLine Inc. חוותה מספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על עלייה משמעותית ברווחי הרבעון השני של 2024, כאשר ההכנסות הגיעו ל-161 מיליון דולר והרווח הנקי שאינו לפי GAAP הגיע ל-43 מיליון דולר. בנוסף, BlackLine הודיעה על פרישתו הקרובה של סמנכ"ל הכספים מארק פרטין, שנקבעה ל-1 במרץ 2025, כאשר מנהל החשבונות הראשי פטריק וילנובה צפוי לקחת על עצמו את התפקיד.
יתר על כן, דיוויד הנשל, מנהל בכיר בתחום תוכנות ארגוניות וניהול פיננסי, מונה לדירקטוריון של BlackLine. חברות האנליסטים מורגן סטנלי וברד הביעו שתיהן תחזיות חיוביות ל-BlackLine, כאשר מורגן סטנלי שדרגה את המניה מ-Equalweight ל-Overweight וברד שמרה על דירוג Outperform.
פעילות ההשקעה הייתה גם דינמית, כאשר Jana Partners יצרה עמדה חדשה ב-BlackLine, ורכשה כמעט 2% מהמניות. במבט קדימה, BlackLine צופה הכנסה כוללת לפי GAAP לרבעון השלישי בין 162 מיליון דולר ל-164 מיליון דולר, המצביעה על צמיחה של 8% עד 9%. אלו הן התפתחויות אחרונות בביצועים הפיננסיים וביוזמות האסטרטגיות של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של BlackLine והניתוח של גולדמן זאקס ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. למרות האתגרים שצוינו במאמר, BlackLine הראתה חוסן במספר תחומים מרכזיים. צמיחת ההכנסות של החברה ב-11.39% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישבת עם מדדי הצמיחה העיקריים שהוזכרו בשיחת הרווחים. בנוסף, מרג'ין הרווח הגולמי של BlackLine עומד על 75.35% איתן, המצביע על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל בעסקי התוכנה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-BlackLine פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בסביבת הפעילות המאתגרת הנוכחית. יתר על כן, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי להציע הרגעה מסוימת למשקיעים למרות התחזית הזהירה של גולדמן זאקס.
ראוי לציין שהמניה של BlackLine הראתה החזר חזק ב-3 החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מראים החזר מחיר כולל של 16.16%. ביצוע זה מרמז שהמשקיעים עשויים להיות אופטימיים יותר לגבי סיכויי החברה ממה שהניתוח של גולדמן זאקס מצביע.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים ולמיקום השוק של BlackLine, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים ומערכת מקיפה של מדדים פיננסיים כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.