ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה לגבי RingCentral (NYSE:RNG), והעלתה את מחיר היעד למניה ל-38.00 דולר מ-34.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. התאמה זו באה בעקבות הביצועים הפיננסיים של RingCentral ברבעון השלישי, אשר דיווחו על עלייה של 10% בסך ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) והכנסות ממנויים שעלו על תחזיות הקונצנזוס ב-1.6%, מה שמהווה את העלייה המשמעותית ביותר מאז הרבעון השני של 2022. החברה גם ראתה את הרווח התפעולי ותזרים המזומנים החופשי (FCF) עולים על תחזיות הקונצנזוס ב-1% ו-13%, בהתאמה.
למרות התוצאות החיוביות, מניית RingCentral הראתה ירידה קלה של 1.4% במסחר שלאחר שעות הפעילות. אנליסטים מציעים כי המשקיעים שוקלים את הכנסות המנויים החזקות של החברה מול תחזית לרבעון הרביעי הצופה צמיחה של 7.4%. שיעור צמיחה זה יהווה את ההאטה התלולה ביותר מאז הרבעון הראשון של 2023, כאשר הצמיחה האטה מ-17% ל-11%.
RingCentral התמקדה ביוזמות אסטרטגיות, כולל השגת רווחיות תפעולית על בסיס GAAP ברבעון השלישי של 2024, הפחתת עוצמת התגמול מבוסס מניות (SBC), והנעת הרחבת מרג'ין תוספתית. ככל שהחברה מתקדמת, צפוי כי המשקיעים יעקבו מקרוב אחר יכולתה לשמור על צמיחה דו-ספרתית לטווח ארוך.
המוצרים המתפתחים של החברה, במיוחד אלה המנצלים בינה מלאכותית (AI) כמו RingSense for EX, RingSense for CX, ו-Agent Assist, צוברים תאוצה. עם בסיס הלקוחות של RingSense המתרחב ל-1,200 וצמיחה רבעונית המואצת ל-45% מכ-30% ברבעון השני, יש ביטחון גובר ביכולתה של RingCentral להגיע ל-100 מיליון דולר ב-ARR ממוצרי AI חדשים עד שנת הכספים 2025.
למרות התקדמויות אלה, גולדמן זאקס מעדיפה לשמור על עמדה זהירה עד שיהיו סימנים ברורים לצמיחה בעסקים חדשים שיכולים לאמת האצה פוטנציאלית ולתמוך בהערכה מחדש חיובית משמעותית של ערך המניה של RingCentral.
בחדשות אחרות לאחרונה, RingCentral הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי, עולה על ציפיות האנליסטים הן לרווח והן להכנסות. החברה דיווחה על רווח למניה מותאם של 0.95 דולר, מעל התחזית של 0.92 דולר. בנוסף, ההכנסות לרבעון הגיעו ל-608.77 מיליון דולר, מעל התחזית של 602.15 מיליון דולר.
לקראת הרבעון הרביעי הקרוב, RingCentral צופה רווח למניה מותאם בין 0.96 ל-0.97 דולר, גבוה מהקונצנזוס של 0.95 דולר. עם זאת, תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי של 611-613 מיליון דולר נמוכה מעט מהציפייה של 616 מיליון דולר.
בהסתכלות קדימה ל-2024, RingCentral העלתה את תחזית הרווח למניה ל-3.69 דולר, מעל הקונצנזוס של 3.65 דולר, והעלתה במעט את תחזית ההכנסות השנתית ל-2.397-2.399 מיליארד דולר. ולאד שמוניס, מנכ"ל RingCentral, הדגיש את המשיכה החזקה של החברה בשוק ותוכניות לשפר את הצעת הערך של RingCX באמצעות אינטגרציה עם Verint.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של RingCentral והתחזית המעודכנת של גולדמן זאקס ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.56 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור התקשורת בענן. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, RingCentral הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 9.48% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-2.31 מיליארד דולר. זה מתיישב עם צמיחת ה-ARR של 10% שהוזכרה במאמר.
טיפים מ-InvestingPro מציעים שההנהלה של RingCentral רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שיכול להיחשב כהצבעת אמון בעתיד החברה. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתמוך בהחלטת גולדמן זאקס להעלות את מחיר היעד. עם זאת, חשוב לציין ש-RingCentral נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה חזקה של 30.07% בחודש האחרון, מה שעשוי להסביר את הדירוג הניטרלי הזהיר שנשמר על ידי גולדמן זאקס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור RingCentral, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.