ביום שישי, קנטור פיצג'רלד שינתה את עמדתה לגבי Nerdy (NYSE: NRDY), והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Neutral תוך הפחתה משמעותית של מחיר היעד למניה ל-1.00 דולר מ-6.00 דולר קודם לכן. שינוי הדירוג מגיע לאחר שהחברה הציגה את תוצאותיה הרבעוניות, שעמדו בציפיות הצנועות שנקבעו לאחר הפחתת תחזית קודמת.
בעוד שהרווחים של Nerdy עלו על תחזיות הקונצנזוס של FactSet מבחינת הכנסות, הכנסה תפעולית, מרג'ינים, רווח למניה ותזרים מזומנים חופשי, התחזית של החברה לשנת 2024 הייתה פחות מעודדת, עם התאמה שנייה ברציפות כלפי מטה בהכנסות הצפויות וב-EBITDA המותאם.
האנליסט מקנטור פיצג'רלד ציין כי המיקוד האסטרטגי של Nerdy בחתירה לקבלת מימון מקרן החירום לבתי ספר יסודיים ותיכוניים (ESSER) על ידי חיזוק צוותי המכירות המוסדיים והגישה לשוק שלה, עשוי היה לגרום להסטת משאבים מליבת העסקים שלה.
צפוי גם כי כוח המכירות החדש שגויס יזדקק לזמן נוסף לפיתוח וטיפוח צינור העסקאות, מה שפגע ביכולת החברה להפיק את המקסימום מעונת החזרה לבית הספר השיאית שבדרך כלל רואה עלייה בביקוש לשירותי שיעורים פרטיים.
למרות ההגרעה, התחזית אינה קודרת לחלוטין. האנליסט ציין כי להנהלת Nerdy יש תוכנית אסטרטגית, אך תידרש לה זמן ליישם אותה ביעילות. עם הציפייה שצוות המכירות יצבור ניסיון ומיומנות בפיתוח צינור העסקאות, צפוי כי הצמיחה של Nerdy עשויה להאיץ מחדש במחצית השנייה של 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nerdy Inc. דיווחה על צמיחה בהכנסות של 4% לעומת השנה הקודמת ל-51 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, למרות הפסד EBITDA מותאם שאינו לפי GAAP של 2.1 מיליון דולר. החברה הכריזה על מעבר אסטרטגי לעבר חברויות למידה פרימיום בעקבות ביטולים גבוהים מהצפוי בעסקי הצרכנות שלה. JMP Securities הורידה את דירוג המניה של Nerdy Inc. מ-Market Outperform ל-Market Perform לאחר שהחברה עדכנה את התחזית העתידית שלה כלפי מטה, למרות שעלתה על תחזיות הקונצנזוס להכנסות ול-EBITDA.
Nerdy Inc. גם שיתפה פעולה עם Digital Ready כדי לספק גישה חינמית לפלטפורמת Varsity Tutors for Schools לתלמידים ברחבי המדינה, במטרה להציע סיוע אקדמי מקיף. יוזמה זו היא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לשיפור חוויית המשתמש והתרחבות במגזר המוסדי. החברה צופה עלייה בהכנסה הממוצעת לחבר (ARPM) שתעלה על 300 דולר עד סוף הרבעון השלישי, עם תחזית הכנסות לשנה המלאה הצפויה להיות בין 196 מיליון דולר ל-204 מיליון דולר.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מחויבותה של Nerdy Inc. להשגת צמיחה ורווחיות בנות קיימא על ידי התמקדות במגזרי לקוחות בעלי ערך גבוה וניצול הצעות המוצרים המשופרות שלה. החברה שומרת על מצב כספי חזק עם עתודת מזומנים של 65 מיליון דולר וללא חוב, למרות חששות לגבי תחזיות ההכנסות העתידיות והפסדים גדלים הצפויים לרבעון הרביעי של 2024.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Nerdy. שווי השוק של החברה עומד על 158.46 מיליון דולר, המשקף את הערכתה הנוכחית בשוק. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, Nerdy שומרת על מרג'ינים של רווח גולמי מרשימים, כאשר הנתונים האחרונים מראים מרג'ין של 69.2% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. חוזקה זו ברווחיות ברמה הגולמית מרמזת כי הצעת השירות הבסיסית נשארת בת-קיימא מבחינה פיננסית.
עם זאת, ביצועי המניה האחרונים של החברה מתיישרים עם החששות שהועלו בהגרעת האנליסט. נתוני InvestingPro מגלים כי מחיר המניה של Nerdy ירד משמעותית במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של -65.1% בשנה האחרונה נכון לנקודת הנתונים האחרונה. ירידה זו בולטת אף יותר בטווח הקצר, עם תשואה כוללת של -44.03% בשלושת החודשים האחרונים, מה שמדגיש את תגובת השוק לביצועים ולתחזית האחרונים של החברה.
טיפים נוספים מ-InvestingPro מאירים את מצבה הפיננסי של Nerdy. החברה מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מנווטת את האתגרים הנוכחיים שלה. בנוסף, Nerdy נסחרת במכפיל הכנסות נמוך, מה שעשוי להצביע על כך שהשוק כבר תמחר את רוב התחזית השלילית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 12 טיפים נוספים עבור Nerdy, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.