ביום חמישי, BofA Securities שינתה את עמדתה לגבי Match Group (NASDAQ:MTCH), והורידה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי". החברה גם הפחיתה את מחיר היעד למניית החברה ל-35.00 דולר, ירידה מהיעד הקודם של 50.00 דולר. הורדת הדירוג באה בתגובה להנחיות הרבעון הרביעי של Match Group, שנפלו מהציפיות, וירידה משמעותית במספר המשתמשים המשלמים של Tinder.
האנליסט ב-BofA Securities הדגיש כי דירוג ה"קנייה" הקודם התבסס על ההנחה ש-Match Group נמצאת בשלב הראשוני של החייאת צמיחת המשתמשים והמשלמים עבור Tinder, המהווה מעל 70% מהרווחים של החברה. בנוסף, היה צפוי כי Hinge תמשיך לראות צמיחה חזקה בהכנסות ותוכל להגיע לסכום של מעל ביליון דולר בתוך שלוש שנים, תוך כדי השגת נתח שוק מול מתחרים.
עם זאת, בעקבות תוצאות הרבעון השלישי, התברר כי כל שלושת הקריטריונים אינם מתקיימים כמצופה.
ביצועי Tinder היו מאכזבים במיוחד, עם ירידה שנתית במספר המשתמשים המשלמים במשך שבעה רבעונים רצופים, כולל הרבעון הרביעי של 2024. יתר על כן, תוצאות הרבעון הרביעי של Hinge לא רק החטיאו את ציפיות האנליסטים, אלא גם הראו את המקרה הראשון של הכנסות פלט מרבעון לרבעון, המאותתות על אתגרים עמוקים יותר בתעשיית ההיכרויות.
למרות הנסיגות, האנליסט הכיר בכמה היבטים חיוביים בביצועי Match Group לאחרונה. המרג'ין של החברה עלה על ציפיות השוק ב-1.3%, והייתה פעילות רכישה עצמית של מניות משמעותית, כאשר Match Group רכשה חזרה 2.5% מהמניות הצפות שלה במהלך הרבעון השלישי.
לסקירה מפורטת של תוצאות הרבעון השלישי של Match Group וההנחיות העתידיות, המעוניינים מופנים לעמוד 3 של דוח BofA Securities.
בחדשות אחרות לאחרונה, Deutsche Bank חזרה על דירוג "קנייה" ל-Match Group, עם עמדה שמרנית לגבי תחזיות ההכנסות של Tinder, תוך התאמה קלה כלפי מטה של האומדנים לרבעון השלישי. KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג "משקל יתר" ל-Match Group, תוך ציון מעורבות משתמשים כללית חזקה למרות שיפורים איטיים יותר בתכונות à la carte.
Piper Sandler גם שמרה על דירוג "משקל יתר" למניות Match Group והכירה במעבר הקרוב של סמנכ"ל הכספים במרץ 2025, תוך ראייתו כהתפתחות משמעותית. אלה בין ההתפתחויות האחרונות עבור Match Group.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-BofA Securities הורידה את דירוג Match Group (NASDAQ:MTCH) ל"ניטרלי", נתונים אחרונים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה מורכבת יותר על המצב הכספי של החברה. למרות האתגרים בצמיחת המשתמשים, Match Group שומרת על מצב כספי חזק עם יחס P/E של 13.22, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי החברה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב.
חוזקה הפיננסי של החברה ניכר גם ברווחיות שלה. Match Group דיווחה על הכנסות של 3,485.43 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 72.44%. טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי החברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, בהתאם לתחזיות האנליסטים לרווחיות בשנה הנוכחית.
באופן מעניין, פעילות הרכישה העצמית האגרסיבית של ההנהלה, כפי שצוין בדוח של BofA Securities, מאושרת על ידי טיפ נוסף של InvestingPro. אסטרטגיה זו עשויה לאותת על ביטחון ההנהלה בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי התחזית הפיננסית ומיקום השוק של Match Group.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.