ביום חמישי, UBS עדכנה את הערכתה לחברת מהינדרה ומהינדרה בע"מ (MM:IN) (OTC: MAHMF), והעלתה את מחיר היעד ל-3,320.00 רופי הודי מ-3,170.00 רופי הודי, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי מהינדרה ומהינדרה, כאשר ה-EBITDA העצמאי של החברה עלה על הערכות UBS והקונצנזוס ב-10% ו-5% בהתאמה. זאת הודות למחירי מכירה ממוצעים ומרג'ינים חזקים הן במגזר הרכב והן במגזר ציוד החקלאות (FES).
החברה המשיכה להגדיל את נתח השוק שלה, כאשר רכבי SUV, טרקטורים ורכבים מסחריים קלים (LCV) ראו עלייה של 190, 90 ו-260 נקודות בסיס בהתאמה בהשוואה לשנה שעברה. הנהלת מהינדרה ומהינדרה העלתה את תחזית נפח התעשייה לטרקטורים לשנת הכספים 2025 ל-6-7% מ-5% קודם לכן, מה שמצביע על ציפייה לצמיחה חזקה של 13-15% במחצית השנייה, לאחר מחצית ראשונה פלטה.
במגזר ה-SUV, ההנהלה הדגישה עונת חגים חזקה וביקוש גבוה לדגמים כמו Thar Roxx, XUV700 ו-XUV3XO, תוך שמירה על תחזיות צמיחה בנפח של אמצע עד גבוה עשרות אחוזים לשנת הכספים 2025. החברה צופה המשך צמיחה חזקה באזורים הכפריים תוך ציפייה למיתון מסוים בביקוש העירוני.
עבור רכבים מסחריים קלים, נתח השוק של מהינדרה ומהינדרה עלה מעל 50%, וההנהלה אופטימית לגבי התאוששות בביקוש התעשייתי במחצית השנייה של השנה. למרות ש-UBS נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות העסקיות של מהינדרה ומהינדרה, החברה לאחרונה הורידה את דירוג המניה לניטרלי מקנייה, בטענה לפוטנציאל רווח מוגבל.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של מהינדרה ומהינדרה, כפי שהודגשו בניתוח של UBS, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 12.78% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה של EBITDA של 19.9% באותה תקופה מדגישים את המצב הכספי האיתן שלה. זה מתיישב עם הגידול בנתח השוק של החברה ב-SUV, טרקטורים ו-LCV שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מגלים שמהינדרה ומהינדרה היא שחקנית בולטת בתעשיית הרכב, מה שברור ממנהיגותה בשוק במגזרים שונים. יכולתה של החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 24 שנים רצופות, עם העלאות ב-4 השנים האחרונות, מדגימה את היציבות הפיננסית שלה ואת המחויבות שלה להחזר למשקיעים. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בתחזית האופטימית של החברה לצמיחת מכירות טרקטורים ו-SUV.
הביצועים המרשימים של המניה משתקפים בתשואה הגבוהה שלה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 95.39% במחיר השנה האחרונה. רווח משמעותי זה מתיישב עם העמדה החזקה של החברה בשוק והמדדים הפיננסיים המשופרים שנדונו בדוח של UBS. משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר יכולים לגשת ל-9 טיפים נוספים של InvestingPro עבור מהינדרה ומהינדרה, המציעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.