ביום חמישי, Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ:KRUS) קיבלה יעד מחיר מעודכן מ-Craig-Hallum, המשקף ביטחון בביצועים האחרונים ובפוטנציאל הצמיחה של רשת המסעדות. החברה העלתה את יעד המחיר למניה ל-120 דולר מ-85 דולר קודם לכן, תוך אישור מחדש של דירוג הקנייה.
העדכון מגיע לאחר שקורה סושי דיווחה על שיפורים משמעותיים במכירות בחנויות זהות (SSS) במחצית השנייה של יולי עד אוגוסט, כאשר המגמה החיובית נמשכת לשנת הכספים 2025.
למרות הגישה הזהירה של החברה להנחיות לשנת הכספים 2025, שנקבעו מתחת לציפיות, האנליסט הדגיש את המסלול היציב של קורה לקראת שנה נוספת של צמיחה ביחידות של מעל 20%. צוין גם הפוטנציאל לצמיחה זו לעבור את התחזיות הראשוניות.
מינוף ההוצאות הכלליות והמנהליות (G&A) המתוכנן של החברה לשנת הכספים 2025 הוא כמעט 100 נקודות בסיס, מה שבולט במיוחד בהתחשב בתוצאות המכירות הצנועות המשתמעות. יעילות תפעולית זו היא חלק מהסיבה לתחזית החיובית של האנליסט, למרות ירידה של 10% בערך המניה במסחר לאחר שעות הפעילות בעקבות הודעת הנחיות המכירות.
האנליסט הביע התפעלות מיכולת צוות הניהול לשמור על מרג'ין של מעל 20% ברמת המסעדה על אף המכירות האיטיות, ומייחס זאת להתמקדות בלתי פוסקת בשיפורים תפעוליים. פתיחות מוצלחות לאחרונה בשווקים קטנים יותר הובילו לאמונה שקורה סושי עשויה לעבור את היעד ארוך הטווח של כ-500 מיקומים.
עמדת Craig-Hallum היא שמשקיעים צריכים לנצל כל ירידת מחיר במניית קורה סושי, בהתחשב בכך שזהו סיפור הצמיחה הטוב ביותר במגזר המסעדות. אישור מחדש של דירוג הקנייה והעלאת יעד המחיר ל-120 דולר מדגישים תחושה זו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kura Sushi USA Inc. ראתה התאמה חיובית ביעדי מחיר המניה שלה על ידי שתי חברות אנליסטים בעקבות תוצאותיה החזקות ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024.
Benchmark העלתה את היעד שלה מ-90 דולר ל-115 דולר תוך שמירה על דירוג קנייה, ו-Piper Sandler העלתה את היעד שלה מ-63 דולר ל-98 דולר, תוך המשך עמדה ניטרלית. הכנסות הרבעון של קורה סושי הגיעו ל-66 מיליון דולר, עוברות את התחזית של 64 מיליון דולר, בזכות מכירות בחנויות זהות טובות מהצפוי וניהול עלויות יעיל.
החברה גם עברה את התחזיות ברווח למניה מותאם וברווח מותאם לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות. ביצועים חזקים אלה נמשכו לתוך הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, לפי דברי הנהלת החברה. בנוסף לראשי פרקים פיננסיים אלה, קורה סושי סיפקה הנחיות הכנסות לשנת הכספים 2025e, עם תחזית טווח בין 275 מיליון דולר ל-279 מיליון דולר.
כדי לתמוך עוד יותר בצמיחתה, קורה סושי מתכננת לפתוח 14 יחידות חדשות בשנת הכספים הנוכחית, במטרה להגיע לדחיפת צמיחה של מעל 20%. החברה גם מצפה שההוצאות הכלליות והמנהליות שלה לשנת הכספים 2025e יהיו כ-13.5% מהמכירות, מה שמצביע על המשך מינוף בתחום זה.
תובנות InvestingPro
Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ:KRUS) הציגה ביצועים פיננסיים מרשימים, התואמים את התחזית האופטימית של Craig-Hallum. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 26.91% חזקים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 20.18%. מסלול צמיחה חזק זה תומך בעמדה החיובית של האנליסט לגבי פוטנציאל ההתרחבות של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמאשש את הציפיות של Craig-Hallum להמשך צמיחת היחידות. בנוסף, החברה הפגינה החזר חזק בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, עם החזרי מחיר כוללים של 27.14% ו-92.38% בהתאמה, מה שמצביע על תחושת שוק חיובית.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקורה סושי נסחרת כעת במכפילי הערכה גבוהים, כולל מכפילי EBITDA והכנסות, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro. זה מרמז שהשוק כבר תמחר ציפיות צמיחה משמעותיות, מה שמתיישב עם ההמלצה של Craig-Hallum לקנות בירידות קטנות פוטנציאליות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור קורה סושי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.