ביום חמישי, סיטי שמרה על תחזית חיובית לגבי Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG), והעלתה את מחיר היעד ל-10.00$ מ-9.50$ הקודמים, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים של החברה, שכללו צמיחה מתונה בהכנסות יחד עם עלייה משמעותית ב-EBITDA המותאם ושיפור במרג'ין.
החברה דיווחה על עלייה של 5% בהכנסות, הנתמכת בעלייה של 1% בלבד בהוצאות התפעוליות, הודות למאמצי התייעלות מתמשכים כגון אוטומציה ובינה מלאכותית. Global Business Travel Group ציינה גם צמיחה חזקה בנתח השוק, המונעת מעלייה בביקוש לתוכנה ולשירותים שלה, כפי שמעידים 3 ביליון $ בזכיות חדשות ב-12 החודשים האחרונים ושיעור שימור גבוה של 97%.
סך ערך העסקאות (TTV) גדל ב-9% לעומת השנה שעברה ל-8 ביליון $, בעקבות צמיחה של כ-5% בעסקאות ומחירים ממוצעים גבוהים יותר לכרטיסים ותעריפי מלונות. הצמיחה הייתה חזקה במיוחד במגזר הרשת הגלובלית הרב-לאומית (GMN), עם עלייה של 8% לעומת השנה שעברה, בעוד שהצמיחה במגזר העסקים הקטנים והבינוניים (SME) נשארה מתונה ב-2% לעומת השנה שעברה, אם כי זה שיפור לעומת הרבעון הקודם.
לאור תוצאות אלה, Global Business Travel Group צמצמה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA המותאם לשנה המלאה. יתר על כן, החברה העלתה את תחזית תזרים המזומנים החופשי לשנה המלאה ל-160 מיליון $, עלייה מהתחזית המשופרת הקודמת של מעל 130 מיליון $.
מחיר היעד המעודכן של 10$ משקף את ההמרה המשופרת של תזרים המזומנים החופשי וירידה קלה בממוצע המשוקלל של עלות ההון (WACC), על פי הערות האנליסט. הביצועים האחרונים של החברה וההתאמות הפיננסיות האופטימיות מדגישים את ההתרחבות המתמשכת בנתח השוק והיעילות התפעולית שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, American Express Global Business Travel (Amex GBT) דיווחה על רבעון שלישי חזק ב-2024. שיחת הרווחים של החברה הדגישה עלייה של 5% בהכנסות, שהגיעו ל-597 מיליון $, וקפיצה משמעותית של 23% ב-EBITDA המותאם ל-118 מיליון $. יתר על כן, Amex GBT הודיעה גם על ביצוע מוצלח של רכישה עצמית ראשונה של מניות.
בין ההתפתחויות המרכזיות האחרות, העסקאות של החברה עלו ב-5%, כאשר סך ערך העסקאות עלה ב-9% לכמעט 8 ביליון $. החברה גם שמרה על שיעור שימור לקוחות של 98% ודיווחה על 3 ביליון $ בזכיות חדשות. במבט קדימה, Amex GBT צופה עלייה של 5% בהוצאות הנסיעה ברבעון הרביעי בקרב 100 הלקוחות המובילים שלה וצופה את סגירת רכישת CWT בתחילת 2025.
מבחינת ציפיות עתידיות, Amex GBT צמצמה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 לבין 2.415 ביליון $ ל-2.435 ביליון $. החברה גם מתכננת להשקיע 35 מיליון $ נוספים, תוך שמירה על פיצול של 75/25 בין הוצאות תפעוליות והוניות.
תובנות InvestingPro
Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאם לתחזית החיובית של סיטי. נתוני InvestingPro מגלים כי GBTG השיגה מרג'ין רווח גולמי מרשים של 59.51% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המשקף את היעילות של החברה בניהול עלויות תוך כדי צמיחה בהכנסות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בצמיחת ההכנסות של 4.98% באותה תקופה, שהגיעה ל-2.38 ביליון $.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי צפוי שהרווח הנקי של GBTG יגדל השנה, מה שתומך בתחזית השנתית המצומצמת של החברה ובתחזית תזרים המזומנים החופשי המוגדלת. בנוסף, המניה הראתה תשואות משמעותיות, עם עלייה של 25.56% במחיר ב-3 החודשים האחרונים ותשואה משמעותית של 50.45% בשנה האחרונה, המצביעה על אמון משקיעים חזק במסלול של החברה.
תובנות אלה משלימות את הדיון במאמר על צמיחת נתח השוק והיעילות התפעולית של GBTG. למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפוטנציאל של GBTG, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.