ביום חמישי, טרויסט סקיוריטיז הביעה אמון מתמשך ב-PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 23.00 דולר למניית החברה. עמדת החברה מגיעה לאחר ש-PENN Entertainment דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי שתאמו את הציפיות, אשר נחשפו קודם לכן ביום המשקיעים של G2E.
האנליסט מטרויסט סקיוריטיז הדגיש את היציבות של פעילות הקרקע של PENN, תוך ציון מומנטום חודש-על-חודש שצפוי להימשך לתוך הרבעון הרביעי. כעת, תשומת הלב מופנית לביצועי ESPN Bet, המציגה סמנים מבטיחים בעוד החברה עובדת על שיפור המוצר.
בעוד שהתחזית לרבעון הרביעי עבור המגזר הקמעונאי תואמת את התחזיות, התחזית להפסדי המגזר האינטראקטיבי פחות חיובית, בעיקר בשל החזקה לא מועילה ברבעון עד כה - גורם שכבר היה מוכר היטב. למרות זאת, האנליסט ציין כי עם יציבות המגזר המבוסס קרקע, יש אופטימיות סביב השיפורים המתמשכים בצד האינטראקטיבי של העסק.
האנליסט הוסיף: "PENN דיווחה על רבעון שלישי תואם לאחר הפרסום המוקדם של החברה ביום המשקיעים של G2E. הפעילות המבוססת קרקע נשארת יציבה, עם מומנטום חודש-על-חודש הנמשך לתוך הרבעון הרביעי. כל העיניים נשואות ל-ESPN Bet, עם סמנים מעודדים בעוד PENN ממשיכה לשפר את המוצר. התחזית לרבעון הרביעי הייתה תואמת עבור הקמעונאות אך פחות חיובית עבור הפסדי האינטראקטיב, בעיקר בשל החזקה לא מועילה ברבעון הרביעי עד כה (ידוע היטב).
בסך הכל, עם יציבות בפעילות המבוססת קרקע, אנו מעודדים מהמשך ההתקדמות בצד האינטראקטיבי אך ממתינים לתרגום מסוים לרווחי נתח שוק בנתונים המדווחים על ידי המדינות. נשארים בדירוג 'קנייה' עם מחיר יעד של 23 דולר, תחזיות הרבעון הרביעי עודכנו קלות בהתאם להנחיות ללא שינויים משמעותיים אחרים."
הציפייה היא ש-PENN תמשיך לשפר את המגזר האינטראקטיבי שלה, מה שעשוי בסופו של דבר להתרגם לרווחים בנתח השוק כפי שמשתקף בנתונים המדווחים על ידי המדינות. האנליסט ביצע התאמות קלות לתחזיות הרבעון הרביעי בתגובה להנחיות שסופקו, מבלי לבצע שינויים משמעותיים בתחזית הכוללת.
בחדשות אחרות לאחרונה, PENN Entertainment Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השלישי, כאשר הרווח למניה עלה מעט על ציפיות האנליסטים, אך ההכנסות נפלו מהן. החברה רשמה הפסד של 0.25 דולר למניה, עולה על ההפסד הצפוי של 0.26 דולר למניה, והכנסות של 1.64 ביליון דולר, מתחת לתחזית הקונצנזוס של 1.66 ביליון דולר.
מורגן סטנלי שמרה על דירוג Equalweight למניות PENN, בעוד ברקליס אישרה מחדש את דירוג Overweight שלה. שתי החברות הדגישו את ניהול העלויות המשופר של החברה בפעילויות הדיגיטליות שלה ואת הפתיחה החזקה של הרבעון הרביעי במגזר הקמעונאי.
המגזר האינטראקטיבי של PENN דיווח על הפסד EBITDA של 90.9 מיליון דולר, מעט טוב יותר מציפיות מורגן סטנלי והקונצנזוס. החברה גם השיקה יוזמה משמעותית המאפשרת קישור חשבונות בין ESPN Bet ל-ESPN, ומתכוננת להשיק iCasino עצמאי ברבעון הראשון של 2025. התפתחויות אלו הן חלק מהאסטרטגיה של PENN להעריך ולהרחיב את הפוטנציאל שלה במגזר הדיגיטלי.
לבסוף, העסק הקמעונאי של PENN Entertainment חווה ביקוש צרכני יציב, אך התוצאות הושפעו מהחזקה לא מועילה במגזר הצפון-מזרחי וירידות בנפח בדרום בשל מזג אוויר קשה ושיפוץ מואץ של בתי מלון. החברה סיימה את הרבעון השלישי עם 834 מיליון דולר במזומנים ותחליפי מזומן.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של טרויסט סקיוריטיז על PENN Entertainment Inc, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון לנתונים האחרונים הזמינים, שווי השוק של PENN עומד על 3.01 ביליון דולר, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לחברה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6.28 ביליון דולר, עם שיעור צמיחה בהכנסות של -4.18% באותה תקופה, בהתאמה לתצפיות האנליסט לגבי ביצועי החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PENN פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעשוי להיות גורם באסטרטגיה הפיננסית של החברה בעודה מנווטת את האתגרים במגזר האינטראקטיבי שלה. בנוסף, תנועות מחיר המניה מצוינות כתנודתיות למדי, מה שעשוי לעניין משקיעים השוקלים את הביצועים האחרונים והפרספקטיבות העתידיות של ESPN Bet.
ראוי לציין שהאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמתואם עם ההפסדים המדווחים במגזר האינטראקטיבי והתחזית הפחות חיובית למגזר זה. מידע זה מוסיף עומק לדיון על הבריאות הפיננסית של PENN ופוטנציאל הרווחים העתידי שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של PENN Entertainment.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.