ביום חמישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה לגבי MPLX LP (NYSE:MPLX), והעלתה את מחיר היעד ל-49.00 דולר מהמחיר הקודם של 46.00 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. ההתאמה באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, אשר עלו על הציפיות. ביצועי החברה נתמכו בתוצאות חזקות הן במגזר הלוגיסטיקה והאחסון (L&S) והן במגזר האיסוף והעיבוד (G&P).
MPLX הכריזה על עלייה משמעותית של 12.5% בחלוקות בשבוע שעבר, עולה על שתי העליות השנתיות הקודמות של 10%. ההנהלה ציינה במהלך שיחת הרווחים כי הם צופים לשמור על רמת החלוקה המוגברת הזו לפחות עד 2025 ו-2026. החברה מכוונת לצמיחה של EBITDA בשיעור חד-ספרתי בינוני, הנתמכת בהתרחבות אורגנית ופעילות עסקית בסיסית חזקה.
בנוסף לתוצאות הרווחים שלה, MPLX חשפה תוכניות לפיתוח חדש באזור Marcellus Shale. הפרויקט כולל מתקן עיבוד של 300 מיליון רגל מעוקב ליום ו-de-ethanizer של 40 אלף חביות ליום.
ההוצאה ההונית עבור יוזמה זו מוערכת ב-600 מיליון דולר, עם שיעור תשואה פנימי צפוי של כ-20% עד המחצית השנייה של 2026. החברה גם רמזה על האפשרות להגדיל את תקציבי ההוצאות ההוניות השנתיות שלה מעבר לממוצע ההיסטורי של מיליארד דולר, אם כי לא צפויות סטיות משמעותיות.
ההערכות המעודכנות של גולדמן זאקס ל-MPLX כוללות את ביצועי הרבעון השלישי והפרויקטים החדשים שהוכרזו. האנליסטים של החברה מאמינים כי ההצהרות העתידיות של החברה על תשואות הון הן חיוביות באופן מובהק וצופים כי ביצועי MPLX יעלו על הערכות הקונצנזוס ביחס ליעד הצמיחה החד-ספרתי הבינוני שלה. מחיר היעד החדש של 49.00 דולר נקבע בערך פי 10 מהרווח הצפוי ל-2025, מה שמרמז על מכפיל של 9.75 על הרווח הצפוי ל-2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, MPLX LP (MPLX) דיווחה על ביצועים פיננסיים מרשימים לרבעון השלישי של 2024, עם EBITDA מותאם שיא של 1.7 ביליון דולר. זהו גידול של 7% בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם הדגישה תזרים מזומנים הניתן לחלוקה של 1.4 ביליון דולר, התומך בעלייה של 12.5% בחלוקה לבעלי יחידות. ההוצאות ההוניות של MPLX לשנת 2024 צפויות לעלות על מיליארד דולר, כשהמיקוד העיקרי הוא על צמיחה באגנים של פרמיאן ומרסלוס. החברה מצפה שמפעל Harmon Creek III יתחיל לפעול במחצית השנייה של 2026, מה שיגדיל את יכולת העיבוד בצפון-מזרח ל-8.1 ביליון רגל מעוקב ליום. MPLX גם מתכננת לפרוע 1.65 ביליון דולר בשטרות בכירים שמועד פירעונם בסוף 2024 ותחילת 2025.
היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל רכישות פוטנציאליות ומיזמים משותפים, מכוונות לניצול הביקוש הגובר לגז טבעי ממגזרים שונים, כולל מרכזי נתונים. למרות התחזית החיובית, MPLX נשארת זהירה לגבי תנודות בשער החלוקה ושומרת על משמעת הונית קפדנית. החברה גם אופטימית לגבי ההרחבה של צינור BANGL ומתקן עיבוד הגז Secretariat, אשר יגבירו את יכולות העיבוד וההובלה של MPLX.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והתחזית החיובית של MPLX נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה של 11.2 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מצביע על כך שהיא נסחרת בהערכת שווי נמוכה יחסית לרווחיה, מה שמתיישב עם העמדה החיובית של גולדמן זאקס. זה מחוזק על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש ש-MPLX נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה.
המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות ניכרת בתשואת הדיבידנד המרשימה של 8.24% וצמיחת דיבידנד משמעותית של 23.42% ב-12 החודשים האחרונים. טיפ של InvestingPro מציין ש-MPLX "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, מה שתומך בהצהרת ההנהלה על שמירת רמות חלוקה גבוהות.
הבריאות הפיננסית של MPLX חזקה, עם הכנסות של 11.24 ביליון דולר ו-EBITDA של 5.986 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחת ה-EBITDA של החברה של 14.72% בתקופה זו עולה על יעד הצמיחה החד-ספרתי הבינוני של ההנהלה, מה שמרמז על פוטנציאל לביצועי יתר כפי שגולדמן זאקס צופה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 8 טיפים נוספים זמינים עבור MPLX בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.