ביום חמישי, קנטור פיצג'רלד עדכנה את עמדתה לגבי Royal Gold (NASDAQ:RGLD), ושדרגה את המניה מהחזקה לקנייה. יחד עם השדרוג, החברה גם העלתה את מחיר היעד למניות החברה מ-140.00 דולר ל-162.00 דולר. החלטה זו משקפת שינוי חיובי במתודולוגיית ההערכה של החברה עבור חברת התמלוגים וההזרמה של מתכות יקרות.
השדרוג הושפע ממגמות אחרונות שנצפו במכפילי ההערכה של עמיתיה של Royal Gold במגזר התמלוגים וההזרמה של מתכות יקרות. קנטור פיצג'רלד כיילה מחדש את גישת ההערכה שלה, מה שהוביל למכפיל יעד גבוה יותר עבור Royal Gold. המכפילים החדשים שיושמו הם 20.0 פעמים תזרים המזומנים למניה (CFPS) המוערך לשנת 2025 ו-2.00 פעמים שווי הנכסים הנקי למניה (NAVPS), עלייה מהמכפילים הקודמים של 17.5 פעמים CFPS ו-1.75 פעמים NAVPS.
עדכון זה במכפיל היעד הוא שהוביל לעלייה במחיר היעד, מ-140 דולר למניה לסכום החדש של 162 דולר למניה. האנליסט של החברה ציין את ההתרחבות של מכפילי ההערכה בקבוצת העמיתים כגורם מפתח מאחורי מחיר היעד האופטימי יותר.
הדירוג המשודרג ומחיר היעד הגבוה יותר של Royal Gold משקפים תחזית חיובית יותר לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה. מחיר היעד החדש של 162 דולר למניה מייצג עלייה משמעותית מהיעד הקודם, מה שמרמז על כך שהחברה צופה ביצועים עתידיים חזקים יותר מ-Royal Gold.
בחדשות אחרות לאחרונה, Royal Gold, Inc. דיווחה על התפתחויות משמעותיות בביצועיה הפיננסיים ובפעילות האסטרטגית שלה. החברה חשפה נתוני מכירות ומלאי חזקים לרבעון השלישי של 2024, כאשר RGLD Gold AG, חברת הבת בבעלותה המלאה, מכרה כ-53,800 אונקיות שוות ערך זהב (GEOs). המכירות כללו כ-40,700 אונקיות זהב, 688,200 אונקיות כסף, ו-1,400 טון נחושת, כולם מקורם בהסכמי ההזרמה שלה.
יתר על כן, Royal Gold האריכה את הסכם הייעוץ שלה עם מארק איסטו, לשעבר סגן נשיא בכיר ומנהל התפעול הראשי, עד ה-31 בדצמבר 2025. החלטה זו התקבלה כדי למנף את מומחיות התעשייה של איסטו ואת הידע שלו על פעילות Royal Gold.
מבחינת ביצועים פיננסיים, החברה דיווחה על הכנסות כמעט שיא של 174 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, עלייה של 21% לעומת השנה הקודמת. זינוק זה הונע על ידי מחירי מתכות גבוהים יותר ורכישת תמלוגים חדשים. החברה גם דיווחה על רווח למניה של 1.23 דולר ופרעה 100 מיליון דולר ממסגרת האשראי שלה, והשיגה מצב מזומנים נטו חיובי.
בנוסף, Royal Gold הרחיבה את תיק הנכסים שלה באמצעות רכישת שני תמלוגים במחוז הזהב Back River, ובכך הגדילה את החשיפה שלה לפרויקט פיתוח הזהב Goose, שצפוי להתחיל בייצור זהב ב-2025. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד האסטרטגי של Royal Gold על צמיחה באמצעות רכישה בתעשיית המסחר בתמלוגי מינרלים.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של Royal Gold (NASDAQ:RGLD) על ידי קנטור פיצג'רלד מתיישב עם מספר אינדיקטורים חיוביים מנתוני InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Royal Gold של 85.88% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 מדגיש את היעילות התפעולית שלה, ותומך בתחזית החיובית של האנליסט. יעילות זו משתקפת גם במרג'ין ההכנסה התפעולית החזק של החברה של 56.8% לאותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Royal Gold העלתה את הדיבידנד שלה במשך 9 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 25 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות. מדיניות דיבידנד עקבית זו מתיישבת עם המצב הכספי היציב של החברה, כפי שמעידים הנכסים הנזילים שלה העולים על ההתחייבויות לטווח קצר.
הביצועים האחרונים של המניה ראויים לציון, עם תשואה כוללת של 36.69% במחיר במהלך השנה האחרונה ומסחר קרוב לשיא של 52 שבועות. מומנטום זה תומך בהחלטת קנטור פיצג'רלד לשדרג את המניה ולהעלות את מחיר היעד. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 40.35, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מתומחרת לציפיות צמיחה גבוהות.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Royal Gold, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.