ביום חמישי, Citi העלתה את מחיר היעד של Appian Corp. (NASDAQ:APPN) ל-53.00 דולר, עלייה מ-40.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות ביצועים חזקים של Appian ברבעון השלישי, אשר עלו על הציפיות, במיוחד בהכנסות מענן ובמרג'ין EBITDA.
תוצאות הרבעון השלישי של Appian הראו עלייה של 4.3% בהכנסות מענן בהשוואה להערכות הקונצנזוס ועלייה של 6 נקודות אחוז במרג'ין EBITDA. נתונים אלה הובילו לתחזית מרג'ין משופרת, עם ציפיות שהחברה תהפוך לחיובית מבחינת EBITDA בסביבות 2024, שיפור מהתחזית הקודמת של איזון בלבד.
החברה דיווחה גם על חיובים חזקים במנויים לטווח קצר, שעלו על ההערכות ב-2%, ועל זינוק בהזמנות מנויים לטווח קצר. תחומי צמיחה בולטים כללו עלייה של 24% בהכנסות מהמגזר הפדרלי בהשוואה לשנה שעברה, התקדמות ב-Data Fabric ובבינה מלאכותית (AI), ותגובה חיובית למבנה המחירים החדש, במיוחד ברמה המתקדמת.
הניתוח של Citi מצביע על כך שהביצוע של אסטרטגיית ה-go-to-market (GTM) של Appian הופרע פחות מהצפוי, בניגוד לציפיות השמרניות שנקבעו לאחר שהתחזית לרבעון הקודם הותאמה כלפי מטה. עם מנהל ההכנסות הראשי (CRO) החדש בהגה, יש ציפייה לייצוב נוסף ושיפורים שיטתיים באסטרטגיית ה-GTM של החברה.
התוצאות המעודדות והפוטנציאל להגדלת המוניטיזציה של AI הובילו את Citi להעלות את מחיר היעד למניות Appian, מה שמאותת על ביטחון בביצועים העתידיים וביכולות הביצוע של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Appian Corporation דיווחה על צמיחה מרשימה ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה משמעותית בהכנסות ממנויי ענן ובסך ההכנסות. מנכ"ל החברה מאט קלקינס ייחס הצלחה זו לשיפור היעיל של AI באמצעות הפלטפורמה של החברה, מה שהוביל לחוזים משמעותיים ול-EBITDA מתואם חיובי שעלה על הציפיות. באופן בולט, הכנסות ממנויי ענן זינקו ב-22% בהשוואה לשנה שעברה ל-94.1 מיליון דולר, בעוד שסך ההכנסות עלה ב-12% ל-154.1 מיליון דולר.
למרות ירידה קלה בהכנסות משירותים מקצועיים, הכנסות החברה ממנויים, שהיוו 80% מסך ההכנסות, עלו ב-19% ל-123.1 מיליון דולר. יתר על כן, שיעור שימור הכנסות ממנויי ענן נשאר חזק על 117%.
לאור התפתחויות אלה, Appian העלתה את התחזית השנתית שלה ל-2024, וצופה EBITDA מתואם חיובי ומצפה שהכנסות ממנויי ענן יהיו בין 364 מיליון דולר ל-366 מיליון דולר. סך ההכנסות לשנה צפוי לנוע בין 613 מיליון דולר ל-615 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Appian Corp. ומחיר היעד המשודרג של Citi נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3 ביליון דולר, מה שמשקף את ביטחון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה. ההכנסות של Appian ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-578.7 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 14.23% באותה תקופה. זה מתיישב עם הביצועים החזקים ברבעון השלישי שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-4 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאשש את התחזית החיובית של Citi. בנוסף, המניה של Appian הראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון ונסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים (תשואה כוללת של 49.78%). מדדים אלה מדגישים את התגובה החיובית של השוק לביצועים האחרונים ולתחזיות העתידיות של Appian.
ראוי לציין שבעוד ש-Appian פועלת עם רמת חוב מתונה, היא לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -14.39%. זה מתיישב עם האזכור במאמר לגבי המסלול של החברה לקראת EBITDA חיובי סביב 2024.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Appian Corp., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.