ביום חמישי, גורדון האסקט שדרגה את מניות Five Below, רשת קמעונאית פופולרית למוצרים מוזלים, מדירוג "החזק" לדירוג "קנייה", וקבעה יעד מחיר חדש של 120.00 דולר. האנליסט של החברה ציין פוטנציאל עלייה של 35% מרמות המניה הנוכחיות, בהתבסס על מכפיל של 24 על תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 2025.
ההחלטה של האנליסט לשדרג את מניית הקמעונאית מגיעה לאחר תקופה של התבוננות בביצועי החברה מאז יום האנליסטים שלה במרץ 2022. צוין כי Five Below נהייתה שאננה בעבר, והתמקדה יותר מדי באלגוריתם "טריפל-דאבל" לטווח הארוך שלה. בנוסף, מבנה ההנהלה הווירטואלי של החברה ומעבר לנקודות מחיר גבוהות יותר זוהו כטעויות, שהובילו לפחות משמעת בצוות הרכש ולשרשרת אספקה וחנויות עמוסות יתר על המידה.
למרות הגרעות אחרונות מצד אנליסטים אחרים בצד המכירה בשל חששות הקשורים למכסים, גורדון האסקט מכירה בסיכונים אלה אך נשארת אופטימית. האנליסט מאמין כי ל-Five Below יש קיזוזים ספציפיים הקשורים למרג'ין, כגון התאמות מחירים והיפרעות מצמצום, שיכולים לעזור למתן את ההשפעה של המכסים. כמו כן, מוצע כי הטלת המכסים עשויה להיות הדרגתית יותר, מה שיפחית את הנטל הפוטנציאלי שהם עלולים להציג.
השדרוג משקף אמונה ביכולתה של החברה לנווט דרך האתגרים הנוכחיים בשוק ולשפר את המשמעת התפעולית שלה. יעד המחיר החדש מייצג עלייה משמעותית מרמת המסחר הנוכחית של המניה, מה שמצביע על ביטחון בביצועים הכספיים העתידיים של Five Below ובהערכת שווי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Five Below הייתה נושא לעדכוני אנליסטים מרובים. BofA Securities הורידה את דירוג החברה מ"ניטרלי" ל"תת-ביצוע", תוך ציון חששות לגבי יכולת החברה להתאושש במכירות החנויות הזהות וציפיות ללחץ מתמשך על המרג'ין. החברה גם הפחיתה את יעד המחיר ל-75 דולר, המשקף יחס מחיר לרווח של 17.
מצד שני, Mizuho Securities העלתה את יעד המחיר על מניות Five Below ל-90 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בעוד ש-Craig-Hallum העלתה את יעד מחיר המניה ל-125 דולר מ-102 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה.
למרות תחזיות האנליסטים המעורבות הללו, Five Below דיווחה על ירידה ברווח הנקי, למרות עלייה של 9.4% בסך המכירות, שהסתכמו ב-830 מיליון דולר. עם זאת, המכירות בחנויות זהות ירדו ב-5.7%. מנהל הסחר הראשי של החברה, מייקל פ. רומנקו, צפוי לפרוש החל מ-17 בנובמבר 2024.
יתר על כן, החברה מתכננת לפתוח בין 150 ל-180 חנויות חדשות בשנת 2025 כחלק מהמעבר האסטרטגי שלה לשיפור היעילות התפעולית ומחדש קשר עם לקוחות הליבה שלה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Five Below, שממשיכה לנווט בנוף הקמעונאי התחרותי בעיצומם של לחצים כלכליים חיצוניים.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לשדרוג של גורדון האסקט ל-Five Below (FIVE). שווי השוק של החברה עומד על 5.05 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 18.01, מה שמרמז על הערכת שווי מתונה יחסית בהשוואה לכמה קמעונאים בצמיחה גבוהה. צמיחת ההכנסות של Five Below של 14.23% ב-12 החודשים האחרונים ו-9.37% ברבעון האחרון מצביעה על התרחבות מתמשכת, בהתאם לתחזית האופטימית של האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Five Below הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שתומך בביטחון של האנליסט בבריאות הפיננסית של החברה. עם זאת, המניה חוותה תנודתיות משמעותית, כאשר היא "ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון" ו"ירדה משמעותית במהלך השנה האחרונה". פעילות המחירים האחרונה הזו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים המסכימים עם העמדה הבולית של גורדון האסקט.
ראוי לציין כי יחס ה-PEG של Five Below של 4.14 מרמז על כך שהמניה נסחרת ביחס מחיר לרווח גבוה ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, דבר שמשקיעים צריכים לשקול לצד תחזיות האנליסט. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של Five Below.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.