ביום חמישי, דויטשה בנק עדכן את תחזיתו למניות של Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY), והוריד את מחיר היעד ל-150.00 קרונות דניות מ-165.00 קרונות דניות, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. ההתאמה משקפת חששות לגבי האקלים הפוליטי בארצות הברית, הנחשב קריטי לתחושת השוק כלפי חברת אנרגיית הרוח.
הניתוח של הבנק מרמז כי ביצועי המניה של וסטאס יתלו בפוטנציאל הצמיחה של החברה, ביכולתה לספק בזמן, ובניהול סיכוני ההוצאה לפועל. למרות עסקי יבשה חזקים, שאלות סביב רווחיות השירותים והתרומה מהמיזמים הימיים הובילו לעמדה זהירה יותר מבעבר.
דויטשה בנק מחזיק כעת בתחזית פחות אופטימית לגבי המרג'ינים של מגזרי פתרונות הכוח והשירותים לשנה הקרובה, וממקם את הציפיות שלו מתחת לקונצנזוס הקודם. עדכון זה מגיע כאשר המניות חוו ירידה, בהשפעת התפיסה כי הסיכויים לאנרגיית רוח בארה"ב עשויים להיות בירידה.
האנליסט מדויטשה בנק הדגיש את החשיבות של הבחירות בארה"ב על מעמדה של וסטאס בשוק, תוך ציון כי התוצאות הפוליטיות עשויות להשפיע על ביצועי החברה. עם הסיכונים הגבוהים, מחיר היעד המעודכן של הבנק משקף שיקול זהיר של האתגרים הפוטנציאליים העומדים בפני וסטאס בנוף פוליטי משתנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Vestas Wind Systems A/S דיווחה על רבעון שלישי חזק ב-2024, עם עלייה משמעותית של 19% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ל-5.2 ביליון אירו. צמיחה זו הונעה בעיקר ממחירים גבוהים יותר ונפחי אספקה גדולים יותר.
החברה ציינה גם שיפורים במרג'ין ה-EBIT, שעלה ל-4.5%, וצבר טורבינות שיא. יתר על כן, וסטאס הרחיבה את יכולות הייצור שלה בארה"ב ובאירופה, למרות אתגרים בקליטת עובדים חדשים והפרעות בשרשרת האספקה.
אנליסטים ציינו כי יחס החוב נטו ל-EBITDA של וסטאס השתפר משמעותית ל-0.9, ודירוג ההשקעה של Moody's נשאר יציב ב-Baa2. החברה גם שמרה על תחזית ההכנסות השנתית שלה בטווח של 16.5 ביליון אירו עד 17.5 ביליון אירו, עם תחזית מרג'ין EBIT של 4% עד 5%. עם זאת, צפוי כי עסקי השירותים יניבו כ-450 מיליון אירו, מעודכן כלפי מטה מ-500 מיליון אירו.
התפתחויות אלו מצביעות על ביצועים חזקים עבור וסטאס, בעודה ממשיכה לנווט אתגרים תפעוליים תוך שמירה על המומנטום שלה בשוק.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הנוכחי של Vestas Wind Systems בשוק, תואמים את התחזית הזהירה של דויטשה בנק. מניית החברה אכן ספגה מכה משמעותית, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 43.82% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים. מגמה יורדת זו מודגשת עוד יותר על ידי העובדה שהמניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, כעת ב-54.71% מהשיא השנתי שלה.
למרות אתגרים אלה, טיפים של InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי של וסטאס צפוי לגדול השנה, ואנליסטים חוזים כי החברה תישאר רווחית. עם זאת, המדדים הפיננסיים של החברה חושפים כמה חששות. עם יחס P/E של 290.94 ויחס P/E מתואם של 671.17 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, וסטאס נסחרת במכפילי רווח גבוהים. הערכה זו, יחד עם מרג'ין רווח גולמי חלש של 9.21%, מדגישה את החששות לגבי הרווחיות שהועלו על ידי דויטשה בנק.
ראוי לציין כי וסטאס פועלת עם רמת חוב מתונה ושומרת על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית הציוד החשמלי. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Vestas Wind Systems, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.