ביום חמישי, סטיפל, חברת שירותים פיננסיים, עדכנה את מחיר היעד למניית STAAR Surgical (NASDAQ:STAA), יצרנית מובילה של עדשות מושתלות, מ-42.00 $ ל-38.00 $ תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
עדכון זה מגיע בעקבות שיחת הרווחים של החברה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024, שהדגישה ירידה מהירה במגמות שוק הניתוחים הרפרקטיביים בסין. התפתחות זו הטילה צל על תחזית הפיננסית של החברה לשנת 2025.
האנליסט מסטיפל ציין כי STAAR Surgical לא סיפקה הנחיות מכירות ראשוניות לשנה הקרובה, מהלך שהיה צפוי להפחית חששות לגבי תחזיות רווחים עתידיות אופטימיות מדי.
הירידה בשוק ה-Implantable Collamer Lens (ICL) בסין נתפסת כגורם משמעותי שעשוי להוביל לתחזית צמיחת מכירות נמוכה מהצפוי לשנת הכספים 2025, אולי בטווח האחוזים הנמוך עד הבינוני החד-ספרתי.
למרות האתגרים בטווח הקרוב, התלויים בעיקר בתנאים הכלכליים בסין ובצעדי הגירוי הממשלתיים הצפויים, התחזית של סטיפל ל-STAAR Surgical נותרת חיובית על פני אופק של מספר שנים.
החברה מאמינה כי הרווחים המתמשכים בנתח השוק של החברה במגזר ה-ICL יאפשרו לה בסופו של דבר לחזור לצמיחה חזקה דו-ספרתית. צפוי כי התאוששות זו תתרחש ברגע שחולשת השוק תתייצב, מה שעשוי להוביל להרחבת מכפילי המסחר של החברה.
האנליסט הביע כי הדינמיקה הנוכחית בשוק היא שברירית ולא ודאית, מה שמרמז כי השקעה ב-STAAR Surgical בפרספקטיבה קצרת טווח של 6 עד 12 חודשים עלולה להיות מאתגרת. עם זאת, דירוג הקנייה של החברה מבוסס על ראייה ארוכת טווח יותר, המשקפת ביטחון ביכולתה של החברה להתאושש ולהפיק את המקסימום מהרווחים בנתח השוק שלה במגזר ה-ICL.
האנליסט סיכם עם הצהרה צופה פני עתיד, "כאשר (בכל זמן שהוא) חולשת השוק הסופי תגיע לתחתית, אנו מאמינים ש-STAA יכולה בקלות לחזור לצמיחה חזקה דו-ספרתית, מה שכנראה יבוא יחד עם הרחבת מכפילים."
בחדשות אחרות לאחרונה, STAAR Surgical Company דיווחה על עלייה משמעותית של 10% במכירות נטו ברבעון השלישי, שהגיעו ל-88.6 מיליון $. צמיחה זו הונעה בעיקר מעלייה של 10% במכירות מוצרי ה-Implantable Collamer Lens (ICL) שלה. למרות אתגרים מאקרו-כלכליים, במיוחד בסין, החברה שמרה על תחזית המכירות שלה לשנת הכספים 2024, וצופה הכנסות בין 340 מיליון $ ל-345 מיליון $.
STAAR Surgical דיווחה גם על צמיחה משמעותית במכירות אזוריות ועל מצב פיננסי חזק, עם מרווח גולמי של 77.3% ו-236 מיליון $ במזומנים והשקעות. עם זאת, החברה חוותה ירידה של 18% בשוק הרפרקטיבי בארה"ב וירידה קלה ב-EBITDA ברבעון השלישי, שהסתכם ב-16.2 מיליון $. הוצאות התפעול גם עלו ל-62.8 מיליון $ בשל עלויות גבוהות יותר בהנהלה וכלליות ובמחקר ופיתוח.
למרות אתגרים אלה, המנכ"ל של STAAR Surgical, טום פרינזי, נשאר בטוח ביכולת להתגבר על התחרות בסין, במיוחד מצד iBright, הצפויה ב-2025. הוא הדגיש את היתרונות של החברה בחומרים והצעות מוצרים וצופה לשמור על פרמיית מחיר המבוססת על תוצאות איכותיות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בביצועי החברה ותחזיותיה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סטיפל על STAAR Surgical (NASDAQ:STAA), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות האתגרים שהודגשו בשוק הסיני, STAAR Surgical שומרת על מצב פיננסי חזק עם יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. יציבות פיננסית זו עשויה לספק לחברה גמישות בעת שהיא מנווטת את אי-הוודאויות הנוכחיות בשוק.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של STAAR Surgical עומדת על 10.01% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, בהתאמה לציפיות האנליסט לצמיחה פוטנציאלית נמוכה עד בינונית חד-ספרתית בטווח הקרוב. מרווח הרווח הגולמי של החברה של 78.73% מצביע על יכולת חזקה לשלוט בעלויות, מה שעשוי להיות קריטי בשמירה על רווחיות במהלך תנודות בשוק.
טיפים של InvestingPro מציעים כי בעוד ש-STAAR Surgical נסחרת במכפיל רווח גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, אנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה. תחזית רווחיות זו תומכת בתחזית החיובית ארוכת הטווח של סטיפל על המניה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור STAAR Surgical, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.