ביום חמישי, אנליסט של Craig-Hallum עדכן את מחיר היעד למניית Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB), תוך ציון אתגרים הכוללים מרווחים מאכזבים בביצועי החברה ברבעון השלישי. מחיר היעד החדש נקבע על 8.50 $, ירידה מ-11.50 $ הקודמים, בעוד שדירוג ה"קנייה" על המניה נותר ללא שינוי.
האנליסט ציין כי למרות שרד רובין השיגה מכירות חנויות זהות (SSS) ומכירות כוללות טובות ברבעון השלישי, החברה התמודדה עם עלויות עבודה גבוהות מהצפוי והוצאות הנהלה וכלליות (G&A), מה שהוביל למרווחים חלשים יותר. מגמות התנועה הראו שיפור מהרבעון השני והן דומות או מעט טובות יותר מהממוצע בענף המסעדות הקז'ואל, בעזרת מבצעי אמצע השבוע שהדגישו ערך ללקוחות.
ההנהלה של רד רובין שמרה על תחזית המכירות שלה לשנת הכספים 2025 אך עדכנה כלפי מטה את תחזית ה-EBITDA המתואם, בציפייה ללחצים מתמשכים על המרווחים ברבעון הרביעי. כ-70 מיקומים, המהווים כ-15% מהסך הכולל, רווחיים רק על בסיס EBITDAR, מה שתורם לבעיות המרווחים. ההנהלה מתכננת לשפר את הפעילות במיקומים ספציפיים אלה, אך האנליסט הציע כי משקיעים אקטיביסטים עשויים לדחוף לשינויים משמעותיים יותר כדי לשפר את מרווחי הרמה של המסעדות בכל החברה בלמעלה מ-200 נקודות בסיס.
בנוסף, רד רובין תיקנה את הסכם האשראי שלה, הגדילה את מסגרת האשראי החוזר, האריכה את מועד הפירעון, והעניקה הקלה מסוימת בהתניות. האנליסט הביע אופטימיות לגבי רמות המכירות המוגברות של רד רובין אך גם תסכול מאי-יכולתה של החברה לשפר מרווחים. מעורבות המשקיעים האקטיביסטים נתפסת כזרז פוטנציאלי לשינוי דחוף וצפויה לתמוך במחיר המניה. למרות הורדת מחיר היעד, האנליסט של הפירמה חזר על דירוג ה"קנייה" למניות רד רובין.
בחדשות אחרות לאחרונה, Red Robin Gourmet Burgers דיווחה על תוצאות כספיות מעורבות לרבעון השני, עם הכנסות שהגיעו ל-300 מיליון $, מעט מעל הציפיות, אך רשמה הפסד מתואם למניה של 0.47 $, מתחת להערכות האנליסטים. החברה גם עדכנה את התחזית שלה לשנת הכספים 2024, וכעת צופה EBITDA מתואם בין 40 מיליון $ ל-45 מיליון $, והכנסות כוללות של כ-1.25 ביליון $. בנוסף, מנהלת הטכנולוגיה הראשית של רד רובין, ג'יוטי לינץ', התפטרה מתפקידה כדי לחקור הזדמנויות חדשות.
אנליסטים ב-Craig-Hallum ו-Benchmark שמרו על דירוג "קנייה" למניה, אם כי עם מחירי יעד נמוכים יותר בשל עלויות מזון גדלות, הוצאות עבודה, ולחצים רחבים יותר בתעשייה. למרות אתגרים אלה, רד רובין דיווחה על שיפורים בשביעות רצון האורחים וחברות בתוכנית הנאמנות, מה שעשוי לשפר את המכירות בחנויות זהות בעתיד.
החברה גם תיקנה את הסכם האשראי שלה כדי לעדכן התניות פיננסיות ולהרחיב את קיבולת האשראי החוזר, מה שמספק גמישות נוספת לאסטרטגיית ההתאוששות המתמשכת שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הכספיים האחרונים של Red Robin Gourmet Burgers מתיישרים עם האתגרים שהודגשו בדוח האנליסט. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה הייתה שלילית, עם ירידה של 0.88% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. האטה זו משתקפת בשווי השוק של החברה, העומד כעת על 86.49 מיליון $ בלבד.
טיפים של InvestingPro מגלים כי רד רובין "שורפת במהירות מזומנים" ו"פועלת עם נטל חוב משמעותי", מה שעשוי להסביר את הצורך בהסכם האשראי המתוקן שהוזכר במאמר. מצבה הפיננסי של החברה מתוח עוד יותר בשל העובדה ש"התחייבויות לטווח קצר עולות על נכסים נזילים", מה שעלול להוסיף לחץ על הגמישות התפעולית שלה.
החששות של האנליסט לגבי לחצי המרווחים נתמכים בנתוני InvestingPro המראים מרווח רווח גולמי של 12.97% בלבד ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro שרד רובין "סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים".
עבור משקיעים השוקלים את מניית רד רובין, כדאי לציין שטיפי InvestingPro מציינים כי המניה "בדרך כלל נסחרת בתנודתיות מחירים גבוהה" והראתה "תשואה חזקה בחודש האחרון", עם תשואה כוללת של 27.77% במחיר בחודש האחרון. עם זאת, החברה "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", ו"אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה".
תובנות אלה מ-InvestingPro מספקות הקשר נוסף לדוח האנליסט ועשויות לעזור למשקיעים להבין טוב יותר את המצב הפיננסי הנוכחי של רד רובין. InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור רד רובין, שעשויים לספק תובנות נוספות בעלות ערך למתעניינים בניתוח מעמיק יותר של סיכויי החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.