ביום חמישי, Seaport Global Securities התאימה את עמדתה לגבי Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי". השינוי מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של פלטפורמת לימוד השפות לשנת 2024.
החברה ציינה את מיקומה הנוכחי של המניה בקצה העליון של טווח הערכת השווי שלה, בערך פי 16 מהשווי התפעולי לעומת המכירות הצפויות ל-2025, כסיבה להורדת הדירוג. למרות השינוי בדירוג, Seaport Global שומרת על תחזית יסודית חיובית לגבי Duolingo.
הערכת Seaport Global מכירה במעמדה המוביל של Duolingo בשוק לימוד השפות המקוון הרחב. הניתוח של החברה מציע כי Duolingo צפויה לצמיחת הכנסות ארוכת טווח של מעל 20%. תחזית אופטימית זו מבוססת על מספר גורמים, כולל צמיחה במספר המנויים, התרחבות לשווקים בינלאומיים, שיפור בשיעורי ההמרה לגרסה בתשלום, פוטנציאל להתאמות מחירים, וחקירת תחומי עסקים חדשים.
יתר על כן, Seaport Global צופה כי Duolingo תשיג שולי EBITDA ארוכי טווח מרשימים של מעל 35%. ציפייה זו משקפת ביטחון ברווחיות וביעילות התפעולית של החברה בעתיד. למרות הורדת הדירוג, הערות החברה מדגישות אמונה במודל העסקי האיתן ובפוטנציאל הצמיחה של Duolingo.
הערות האנליסט מדגישות תרחיש מאוזן של סיכון-תשואה למניות Duolingo, ומציעות כי בעוד הערכת השווי הנוכחית הוגנת, המניה אינה מציגה את אותו פוטנציאל רווח כפי שהיה יכול להיות בהערכת שווי נמוכה יותר. נקודת מבט זו חשובה למשקיעים השוקלים את ביצועי המניה בעתיד.
לסיכום, Seaport Global התאימה את דירוג Duolingo לניטרלי מקנייה, בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של החברה והערכת שווי הנתפסת כהוגנת לשוק הנוכחי. החברה נשארת אופטימית לגבי מנהיגות השוק ופוטנציאל הצמיחה של Duolingo, למרות הדירוג הניטרלי.
בחדשות אחרות לאחרונה, פלטפורמת לימוד השפות Duolingo חוותה התפתחויות משמעותיות בביצועיה הפיננסיים ובפעילות העסקית שלה. הרווחים ברבעון השלישי של Duolingo דיווחו על הכנסות של 192.6 ביליון $, המסמנות עלייה של 40% לעומת השנה הקודמת.
ה-EBITDA המותאם גם צמח משמעותית, והגיע ל-47.5 ביליון $, עלייה של 111% לעומת השנה הקודמת. מספר המשתמשים היומיים הפעילים גם זינק, עם עלייה של 54% לעומת השנה הקודמת. חברות האנליסטים Piper Sandler, Needham, DA Davidson, ו-גולדמן זאקס התאימו את יעדי המחיר שלהן ל-351 $, 370 $, 350 $, ו-275 $ בהתאמה.
עם זאת, JMP Securities הורידה את דירוג המניה של Duolingo מ'ביצועים עודפים בשוק' ל'ביצועים בהתאם לשוק'. Evercore ISI שמרה על דירוג 'ביצועים עודפים' עם יעד מחיר של 335.00 $. שיפורי המוצר האחרונים של Duolingo, כולל הכנסת תכונות מונעות AI ומוצר Duolingo Max, צפויים לשפר את חוויית המשתמש והמעורבות.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לניתוח של Seaport Global, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של Duolingo. שווי השוק של החברה עומד על 13.88 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתחום לימוד השפות המקוון. צמיחת ההכנסות המרשימה של Duolingo של 42.47% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישבת עם תחזית Seaport Global לצמיחת הכנסות ארוכת טווח של מעל 20%.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית החזקה של Duolingo, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה תומכים ביכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה ולחקור תחומי עסקים חדשים, כפי שצוין בדוח האנליסט.
ביצועי המניה לאחרונה היו מרשימים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר של 97.55% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה של 93.79% בשנה האחרונה. זינוק זה הוביל את Duolingo להיסחר קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שעשוי לתרום לחששות הערכת השווי של Seaport Global.
משקיעים השוקלים את Duolingo צריכים לשים לב ש-InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים לניתוח מקיף יותר של הפוטנציאל של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב בהערכת השווי הנוכחית ומעמד השוק של המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.