יעד המניה של שברון הועלה, שומרת על דירוג "עודף ביצוע" בזכות פעילות חזקה

ביום חמישי, Mizuho Securities עדכנה את המודל שלה למניות Chevron Corporation (NYSE:CVX), מה שהוביל להעלאת יעד המחיר למניות ענקית הנפט. האנליסט של החברה התאים את יעד המחיר ל-194.00 דולר, עלייה מ-189.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצוע" למניה.

העדכון מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של 2024 של שברון (NYSE:CVX) ומבוסס על גישת שווי נכסים נטו (NAV). האנליסט הדגיש את הביצוע התפעולי החזק של שברון בכל תיק הפעילות במעלה הזרם, הכולל את אגן פרמיאן, אגן DJ, פרויקט Tengizchevroil (TCO), ומפרץ מקסיקו (GOM). נכסים אלה מתקדמים לקראת יצירת תזרים מזומנים חופשי (FCF).

צפוי כי שברון תשיג את היעד שלה של מיליון חביות שווה ערך נפט ליום (mmboe/d) מאגן פרמיאן מעט לפני היעד של סוף שנת 2025. השגה מוקדמת זו מיוחסת לרווחי יעילות תפעולית וביצועי באר חזקים.

כתוצאה מכך, שברון צופה ירידה מתונה בהוצאות ההון מ-5 ביליון דולר בשנת 2025, עם ירידות משמעותיות יותר בשנים העוקבות, מה שישפיע לחיוב על ה-FCF של הנכס.

בנוסף להתקדמות בפרמיאן, פרויקט TCO נמצא בלוח הזמנים להתחלת פעילות במחצית הראשונה של 2025, מה שצפוי לשפר את תרומות המזומנים של שברון. החברה גם ביצעה בהצלחה מכירות נכסים בשווי של כ-8 ביליון דולר, במטרה להגיע לסך של 10-15 ביליון דולר. הביטחון נשאר גבוה לגבי סגירת הרכישה הממתינה של Hess Corporation (HES).

משקיעי שברון וצופי השוק מצפים כעת להכרזה על תקציב ההון לשנת 2025 בדצמבר, שצפוי לשמש כזרז המשמעותי הבא עבור החברה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Chevron Corporation דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי עם רווחים בסך 4.5 ביליון דולר או 2.48 דולר למניה, בזכות עלייה של 7% בייצור העולמי. החברה גם הכריזה על החזרי מזומנים שיא לבעלי המניות ותוכניות אסטרטגיות למכירת נכסים וצמצום עלויות. אנליסטים מ-TD Cowen ו-Truist Securities שמרו על דירוג "החזק" לשברון, כאשר Truist Securities העלתה את יעד המחיר של המניה ל-155 דולר.

התפתחויות אחרונות כוללות גם את תגובת שברון לסופה הטרופית רפאל במפרץ מקסיקו, עם פינוי של עובדים לא חיוניים ואבטחת פלטפורמות ימיות. חברות אנרגיה אחרות, כולל BP, Equinor, ו-Shell, נקטו באמצעי זהירות דומים.

אנליסטים מ-TD Cowen ו-Truist Securities הדגישו את הרווחים הפוטנציאליים של שברון מהרכישה המוצלחת של Hess Corporation. עם זאת, הם גם ציינו אתגרים בפעילות במורד הזרם בקליפורניה ואי-ודאות מהרכישה הממתינה של Hess. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות הקשורות ל-Chevron Corporation.

תובנות InvestingPro

הביצוע התפעולי החזק והתחזית החיובית של שברון, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 288.46 ביליון דולר, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית הנפט והגז. יחס ה-P/E של שברון של 15.95 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים) מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם העלאת יעד המחיר האופטימית של האנליסט.

טיפים מ-InvestingPro חושפים כי שברון העלתה את הדיבידנד שלה במשך 37 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. ניסיון העבר המרשים הזה של צמיחת דיבידנד, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.13%, מדגיש את המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור התמקדות המאמר בתחזיות השיפור בתזרים המזומנים החופשי של שברון מנכסים שונים.

יתר על כן, מעמדה של שברון כשחקנית בולטת בתעשיית הנפט, הגז והדלקים הצריכים, כפי שצוין על ידי InvestingPro, מחזק את חשיבות ההישגים התפעוליים שלה שהוזכרו במאמר, כגון ההתקדמות באגן פרמיאן ופרויקט TCO.

עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של שברון, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה מושכלות.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.