ביום חמישי, Truist Securities עדכנה את תחזיתה למניות DoubleVerify (NYSE: DV), פלטפורמת תוכנה למדידה וניתוח של מדיה דיגיטלית. החברה הפחיתה את מחיר היעד של מניית החברה ל-23.00 $ מ-26.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג קנייה. ההחלטה מגיעה לאחר ש-DoubleVerify דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024 שתאמו את הציפיות, אך סיפקה תחזית מעורבת לרבעון הרביעי.
האתגרים בטווח הקצר של החברה מיוחסים לקצב צמיחה איטי יותר ב-Meta, כאשר מפרסמים ממתינים לפתרון ה-pre-bid הצפוי להשקה בתחילת השנה הבאה. בנוסף, הוצאות המותגים הושפעו מזרם הפרסומות הפוליטיות בתקופה זו, והוענקו הנחות מחיר כדי להבטיח חשבונות גדולים, כולל אלה של Google ו-Procter & Gamble.
למרות אתגרים אלה, Truist Securities צופה כי DoubleVerify תחווה צמיחה בהכנסות בשיעור דו-ספרתי נמוך בשנת 2025, עם מרג'ין AEBITDA מוגדל של מעל 33% בשל שיפור ביעילות העלויות. הצמיחה צפויה להיות מונעת על ידי מגזרי עסקים שונים, כולל מדיה חברתית, טלוויזיה מחוברת (CTV), רשת מדיה קמעונאית (RMN), והתרחבות בינלאומית.
ההערכות המעודכנות ומחיר היעד משקפים גורמים אלה, כאשר Truist Securities מציינת כי מניית DoubleVerify נסחרת כעת בשווי של 11.5 פעמים היחס בין שווי תפעולי ל-EBITDA על בסיס הערכותיהם לשנת 2025. עמדת החברה מרמזת על ביטחון בפוטנציאל הצמיחה והרווחיות של החברה למרות האתגרים בטווח הקצר שהיא מתמודדת איתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, DoubleVerify הייתה נושא למספר התאמות אנליסטים בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי שלה. Loop Capital הפחיתה את היעד של DoubleVerify ל-24 $ תוך שמירה על דירוג קנייה, למרות עדכון כלפי מטה בתחזית לשנת 2024 המלאה.
DoubleVerify הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי, תוך התאמה לתחזיות ההכנסות והשגת רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) שעלה על הנחיות ההנהלה.
מצד שני, Wells Fargo החלה כיסוי עם דירוג Underweight, תוך ציון חששות לגבי מעבר הוצאות פרסום מתצוגה פרוגרמטית למדיה חברתית וטלוויזיה מחוברת (CTV). מעבר זה, יחד עם אתגרים פנימיים, הוביל להאטה בקצב צמיחת ההכנסות מ-29% ל-17%.
בינתיים, Truist Securities שמרה על דירוג קנייה ל-DoubleVerify עם מחיר יעד יציב של 26.00 $, בעוד ש-Needham גם שמרה על דירוג קנייה אך הורידה את מחיר היעד ל-22 $ מ-33 $. ההתאמות משקפות שינוי בתחזיות הצמיחה, במיוחד עבור מגזרי המדידה וההפעלה של DoubleVerify.
אנליסטים מ-Canaccord Genuity ו-Needham מצפים כי DoubleVerify תמשיך להציג ביצועים טובים יותר מהמתחרה הקרובה ביותר שלה ומתעשיית הפרסום הדיגיטלי בכללותה, למרות עדכון מחירי היעד למניה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור DoubleVerify.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של DoubleVerify. שווי השוק של החברה עומד על 3.32 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתחום מדידת המדיה הדיגיטלית. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של DoubleVerify של 82.42% עבור שנים-עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה. מדד רווחיות חזק זה מדגיש את היעילות של החברה באספקת פתרונות התוכנה שלה.
למרות האתגרים האחרונים שצוינו במאמר, DoubleVerify הראתה ביצועי שוק חזקים בטווח הקצר. נתוני InvestingPro מגלים החזר משמעותי של 14.66% בשבוע האחרון והחזר של 16.23% בחודש האחרון. נתונים אלה תומכים בטיפ נוסף של InvestingPro המציין "החזר משמעותי בשבוע האחרון". עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי המניה נסחרת ביחס P/E גבוה של 54.13, מה שמחזק את הטיפ של InvestingPro המציע כי היא "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור DoubleVerify, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.