ביום חמישי, DA Davidson שמרה על דירוג "קנייה" למניית e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) אך הפחיתה את מחיר היעד מ-223.00 דולר ל-170.00 דולר.
ההתאמה מגיעה בעקבות דיווח של e.l.f. Beauty על עלייה של 40% במכירות, עוברת את תחזיות הקונצנזוס ב-11 מיליון דולר, ועדכון כלפי מעלה של תחזית השנה הפיסקלית 2025 ב-35 מיליון דולר. ה-EBITDA של החברה גם עבר את הקונצנזוס ב-24 מיליון דולר, עם עלייה בתחזית של 7 מיליון דולר עקב הסטת חלק מההוצאות לרבעון הפיסקלי השלישי מהרבעון הפיסקלי השני.
e.l.f. Beauty סיפקה תחזית לצמיחה אורגנית במכירות של 16%-20% במחצית השנייה של השנה הפיסקלית 2025. החברה צופה יחס פרסום וקידום מכירות (A&P) נמוך יותר בהשוואה לשנה הקודמת, מה שצפוי להוביל לצמיחה משמעותית ב-EBITDA בהשוואה לשנה שעברה ברבעון הפיסקלי הרביעי.
בנוסף, e.l.f. Beauty צפויה לחוות מילוי צנרת במחצית השנייה של השנה הפיסקלית 2025 בעקבות שטח חדש ב-Dollar General והרחבה ב-Target.
הפחתת מחיר היעד ל-170.00 דולר מבוססת על כפולת יעד מתוקנת של 26 פעמים, ירידה מ-38 פעמים, המשקפת האטה בקטגוריית היופי. DA Davidson יזמה תחזיות לשנת הכספים 2027 וביססה את מחיר היעד החדש על 26 פעמים ה-EBITDA המוערך לשנת הלוח 2026 של 375 מיליון דולר.
שינוי זה בהערכת השווי מגיע בזמן שההרחבות האסטרטגיות והביצועים הפיננסיים של e.l.f. Beauty נראים חזקים למרות ההתאמה בציפיות לכפולת הרווחים העתידית. מאמצי החברה להגדיל את נוכחותה בשוק באמצעות שותפויות עם קמעונאים כמו Dollar General ו-Target הם מרכיבים בולטים באסטרטגיית הצמיחה שלה בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, e.l.f. Beauty דיווחה על תוצאות מרשימות לרבעון הפיסקלי השני, עוברות משמעותית את הציפיות. החברה רשמה רווח למניה מתואם של 0.77 דולר, קפיצה משמעותית מתחזית הקונצנזוס של האנליסטים שעמדה על 0.42 דולר. ההכנסות גם ראו עלייה משמעותית, עם קפיצה של 40% בהשוואה לשנה שעברה ל-301.1 מיליון דולר, עוברות את תחזיות וול-סטריט של 289.3 מיליון דולר.
התפתחויות אחרונות אלו הונעו על ידי צמיחה חזקה בערוצי הקמעונאות והמסחר האלקטרוני של e.l.f. Beauty בארה"ב ובינלאומית שהובילו לרווח של 195 נקודות בסיס בנתח השוק בארה"ב במהלך הרבעון. טרנג אמין, יו"ר ומנכ"ל e.l.f. Beauty, ציין: "הרבעון השני סימן עוד רבעון של צמיחה עקבית ומובילה בקטגוריה."
בנוסף, e.l.f. Beauty העלתה את תחזית השנה הפיסקלית 2025 שלה, וכעת צופה הכנסות של 1.315-1.335 ביליון דולר, שדרוג מהתחזית הקודמת של 1.280-1.300 ביליון דולר ועוברת את תחזיות האנליסטים של 1.3 ביליון דולר. החברה גם העלתה את תחזית הרווח למניה המתואם ל-3.47-3.53 דולר, לעומת הקונצנזוס של 3.51 דולר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של DA Davidson על e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה בשיעור של 59.01% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה של 40% במכירות שדווחה במאמר. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי האנליסטים צופים המשך צמיחה במכירות בשנה הנוכחית.
מרג'ין הרווח הגולמי של e.l.f. Beauty עומד על 71.0% חזק, ש-InvestingPro מדגיש כ"מרג'ין רווח גולמי מרשים". מדד רווחיות חזק זה מדגיש את יכולתה של החברה לשמור על כוח תמחור ויעילות עלויות, גם כשהיא מתרחבת לשטחי קמעונאות חדשים כפי שצוין במאמר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-ELF נסחרת במכפיל רווח גבוה של 47.14, ש-InvestingPro מציין כ"נסחרת במכפיל רווחים גבוה". מדד הערכה זה עשוי לשקף את ציפיות הצמיחה הגבוהות של השוק, מה שמתיישב עם דירוג ה"קנייה" שנשמר על ידי DA Davidson למרות הפחתת מחיר היעד.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור e.l.f. Beauty, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.