ביום חמישי, סיטי שמרה על דירוג הקנייה שלה למניות Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) והעלתה את יעד המחיר מ-28.00 דולר ל-33.00 דולר, בעקבות תוצאות רבעון שלישי חזקות של החברה. Clearwater Analytics דיווחה על צמיחה של כ-26% בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) בהשוואה לשנה שעברה, כאשר כ-24% מהצמיחה הייתה אורגנית.
ההכנסות של החברה קיבלו חיזוק משיעור שימור הכנסות נטו (NRR) של כ-114%, שעלה על האומדן של כ-111%.
השיפור ב-NRR מהרבעון הקודם של כ-110% יוחס לעלייה של 2 נקודות מקליטת נכסים נוספים ומכירה צולבת של מוצרים ללקוחות קיימים, וכן לעלייה של 2 נקודות מעלייה בנכסים המנוהלים (AUM) עקב עליית מחירי הנכסים. בנוסף, Clearwater הציגה נתוני EBITDA מתואם טובים מהצפוי.
למרות הביצועים החיוביים ברבעון השלישי והעלייה ב-NRR, התחזית של Clearwater לרבעון הרביעי נותרה ללא שינוי, מה שסיטי מציעה עשוי להצביע על הנחות שמרניות עם פוטנציאל לעלייה. החברה צופה המשך צמיחה ממאמצי מכירה צולבת ומאמינה שה-NRR הגבוה יותר מציב את Clearwater בעמדה חזקה לשמור או אף להאיץ את הצמיחה האורגנית שלה בשנת הכספים 2025 ואילך.
נקודה בולטת נוספת הייתה הסיום הפוטנציאלי של הסכם קבלת המס (TRA), שנתפס כמהלך חיובי שעשוי לשפר את המרת תזרים המזומנים החופשי (FCF) ולהפחית את המורכבות במבנה הפיננסי של החברה. התחזית של סיטי לגבי Clearwater היא אופטימית, תוך ציון שהפלטפורמה מתקבלת היטב בשוק ומציגה הזדמנויות רבות עם לקוחות חדשים וקיימים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Clearwater Analytics הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים עם עלייה של 19% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני של 2024, והגיעה ל-106.8 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה על ידי הצגת מוצרים חדשים והתרחבות בשווקי צפון אמריקה והשווקים הבינלאומיים.
בתגובה לכך, Clearwater Analytics עדכנה כלפי מעלה את תחזית ההכנסות שלה לשנה, בעקבות עלייה משמעותית במרווח ה-EBITDA המתואם ל-31.3% ועלייה של 116.9% בתזרים המזומנים החופשי מפעילות, שהסתכם ב-42.4 מיליון דולר.
Clearwater Analytics גם יצרה שותפות אסטרטגית עם סנופלייק, מובילה בפתרונות AI Data Cloud, כדי לשפר את ניצול הנתונים עבור מנהלי נכסים ובעלי נכסים. שותפות זו צפויה לספק ללקוחות תובנות ברות פעולה והזדמנויות לפתח את עסקיהם.
בחדשות האנליסטים, ג'יי פי מורגן צ'ייס שדרגה את מניית Clearwater Analytics מניטרלי למשקל יתר, וקבעה יעד מחיר חדש של 33.00 דולר, עלייה מ-23.00 דולר הקודמים. שדרוג זה נבע מעלייה משמעותית בשיעור שימור ההכנסות נטו של החברה וביקוש רחב לשירותיה.
חברות אחרות כמו Oppenheimer ו-RBC Capital Markets גם העלו את יעדי המחיר שלהן ל-Clearwater Analytics, תוך שמירה על דירוגים חיוביים למניות.
התפתחויות אחרונות נוספות ב-Clearwater Analytics כוללות את מינויה של פלר שוץ כמנהלת השיווק הראשית החדשה והשקעה ב-AI גנרטיבי. החברה גם מתכננת להתרחב ברחבי אירופה ואסיה-פסיפיק, תוך התמקדות בשווקים של בריטניה, צרפת וגרמניה.
תובנות InvestingPro
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, כפי שעולה הן מתוצאות הרבעון השלישי של החברה והן מנתוני השוק האחרונים. על פי נתוני InvestingPro, CWAN הציגה צמיחת הכנסות מרשימה של 20.82% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בהתאמה לצמיחה החזקה של 26% ב-ARR בהשוואה לשנה שעברה שדווחה ברבעון השלישי. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי צפוי גידול בהכנסה נטו השנה.
מניית החברה גם הציגה ביצועים יוצאים מן הכלל, עם תשואה כוללת של 52.51% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה משמעותית של 61.93% בששת החודשים האחרונים. נתונים אלה מדגישים את הקבלה החיובית של מודל העסקים ואסטרטגיית הצמיחה של Clearwater בשוק. טיפ של InvestingPro מציין כי המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמאשש את אמון המשקיעים החזק שהוזכר במאמר.
בעוד שמדדי הערכת השווי של החברה, כגון מכפילי EBITDA והכנסות גבוהים, מרמזים על הערכת שווי פרמיום, זה עשוי להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה החזקות והמעמד בשוק שתוארו בניתוח של סיטי. משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר יכולים לגשת ל-15 טיפים נוספים של InvestingPro עבור CWAN, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.