ביום חמישי, Citi שמרה על דירוג ניטרלי עבור Fastly Inc. (NYSE:FSLY) אך העלתה את יעד המחיר מ-7.00 דולר ל-9.00 דולר. ההתאמה מגיעה לאחר ש-Fastly דיווחה על צמיחה בהכנסות של 7% בהשוואה לשנה שעברה, תואמת את רמות הרבעון השני. צמיחה זו נבעה בחלקה מאירועים חד-פעמיים והאצה משמעותית של 20% בהכנסות מלקוחות מחוץ לעשרת הגדולים בהשוואה לשנה שעברה, עלייה מ-13% ברבעון הקודם.
למרות התפתחויות חיוביות אלה, Fastly חוותה גם אתגרים מסוימים. ההתחייבויות הביצועיות הנותרות (RPOs) של החברה ירדו ב-5% בהשוואה לשנה שעברה, אם כי חל שיפור בהשוואה לרבעון הקודם בזכות חידושי חוזים טובים יותר ואימוץ חבילות.
יתר על כן, שימור ההכנסות הנטו (NRR) של Fastly ירד ב-5 נקודות ל-105%. Citi ציינה כי ה-NRR צפוי להמשיך לחוש את ההשפעות לפחות עד המחצית הראשונה של 2025.
לשנת הלוח 2024, התחזית של Fastly הועלתה, למעט קיצוץ חזוי בתזרים המזומנים החופשי (FCF). התחזית המעודכנת מביאה בחשבון את העלייה ברבעון השלישי וצופה הכנסות שטוחות ברבעון הרביעי. תחזית זו כוללת את ההשפעה המתמשכת אך הפוחתת של אתגרי תנועת המדיה הגדולה ומרג'ין תפעולי נמוך יותר בשל לחצים על המרג'ין הגולמי.
במבט קדימה לשנת 2025, Citi רואה פוטנציאל למפנה ב-Fastly, ומציינת גורמים כמו פשיטת רגל של מתחרים, סביבת תמחור רציונלית יותר ומשמעת גדולה יותר בגישה לשוק. מצופה כי מנהל ההכנסות הראשי (CRO) החדש יוביל מאמצים בהרחבת החבילות ויחידות הביטחון (SKUs) ויסייע לחברה להתגבר על אתגרי התנועה.
עם זאת, Citi נשארת זהירה, ומציינת כי פוטנציאל המפנה הזה נותר "משימת ביצוע גבוהה", ומביעה רצון לראות שיפורים מוחשיים במדדי ביצוע מרכזיים לפני שתתמוך באופן מלא בתחזיות הצמיחה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fastly הודיעה על עדכונים לתקנון שלה, כולל כללי ייפוי כוח חדשים ודרישות נוספות לבעלי מניות המציעים מועמדים או עסקים.
DA Davidson ו-Piper Sandler התאימו את יעדי המחיר למניות Fastly, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בתגובה לתחזית ההכנסות של החברה ואסטרטגיית הארגון מחדש.
Raymond James הורידה את דירוג המניות של Fastly מ-Strong Buy ל-Market Perform, בטענה שיש הזדמנויות טובות יותר במקום אחר. החברה מאמינה שייתכן שיידרשו עוד מספר רבעונים עד שהיוזמות החדשות של Fastly ישתקפו באופן חיובי בתוצאות השורה העליונה ותזרים המזומנים החופשי של החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Fastly. למרות האתגרים שצוינו בניתוח של Citi, Fastly הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 19.3% במחיר. זה מתיישב עם העלייה האחרונה בצמיחת ההכנסות של החברה ופוטנציאל המפנה שהוזכר במאמר.
עם זאת, טיפים של InvestingPro מזהירים כי ה-RSI של Fastly מרמז על כך שהמניה נמצאת באזור קניית יתר, דבר שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לצד העלייה האחרונה במחיר. בנוסף, לא צפוי שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמשקף את האתגרים המתמשכים וסיכוני הביצוע שהודגשו בדוח של Citi.
בנימה חיובית, Fastly פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעת שהיא מנווטת את מאמצי המפנה שלה. גורמים אלה עשויים לתמוך ביכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה ולהתמודד עם אתגרים בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Fastly, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.