ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס העלה את מחיר היעד של AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) ל-10 דולר מ-9 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של AvidXChange, שעוררו אופטימיות בשל נקודת מפנה בעסקאות באותן חנויות ותחזית מכירות חדשות חיובית לקראת 2025. התחזית החיובית של ההנהלה, למרות הסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת שהשפיעה על הרבעון הקודם, סיפקה בסיס לסנטימנט חיובי יותר במניה.
מניית AvidXChange חוותה ראלי משמעותי בעקבות תוצאות אלה, עם ביצועים טובים יותר מהשוק הרחב. ביצועי החברה ברבעון השלישי כללו באופן בולט עלייה של מיליון דולר בציפיות להכנסות ריבית, שתרמה להעלאה מתונה בתחזית ההכנסות לשנה הפיסקלית 2024. בנוסף, תחזית ה-EBITDA לשנת הכספים 2024 הועלתה כדי לשקף את היקף הביצועים העודפים ברבעון השלישי.
במבט קדימה לשנת 2025, ג'יי פי מורגן צ'ייס מודל כעת צמיחה מדווחת של 8% עבור AvidXChange, האטה מ-15% הצפויים ב-2024. עם זאת, כאשר מנכים הכנסות ריבית ופרסום פוליטי, צמיחת ההכנסות הליבה מוערכת ב-13%, מה שיסמן האצה של 2 נקודות אחוז מ-2024. תחזית צמיחה זו נתמכת בצמיחה יציבה יותר בעסקאות באותן חנויות, תחזית משופרת למכירות חדשות, וההשפעה הפוטנציאלית של מוצרים חדשים, כמו Payment Accelerator 2.0.
למרות המגמות החיוביות שנצפו ברבעון השלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס נשאר זהיר, ומחפש יותר עקביות בתוצאות של AvidXChange לפני אישור נקודת מפנה ונתיב ברור חזרה ליעדי הצמיחה לטווח הבינוני הקודמים. החברה מציינת את ההשוואות הקשות בהכנסות ריבית ופרסום פוליטי הצפויות בשנה הבאה כגורמים המצדיקים עמדה שמרנית. עם זאת, מגמות הרבעון השלישי היו מעודדות עבור AvidXChange והמגזר העסקי-לעסקי (B2B) הרחב יותר, כאשר השוק מצפה בקוצר רוח לתוצאות BILL הקרובות לקבלת אינדיקציות נוספות על בריאות המגזר.
בחדשות אחרות לאחרונה, AvidXchange Holdings, Inc. דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024, כולל עלייה משמעותית בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ושיפור במרג'ין הגולמי. החברה גם העלתה את תחזית העסקים שלה לשנת 2024, המשקפת ביטחון במסלול הצמיחה שלה. הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-113 מיליון דולר, עלייה של 14% בהשוואה לשנה שעברה, והמרג'ין הגולמי שאינו לפי GAAP עלה ל-74.5%. החברה גם יזמה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 100 מיליון דולר.
שותפויות אסטרטגיות והתרחבות בשוק, במיוחד במגזר הבריאות ועם בנקים אזוריים, מניעים את הצמיחה. AvidXchange סיימה את הרבעון השלישי עם יתרה חזקה של 394.3 מיליון דולר במזומנים וניירות ערך שוויקים. תחזית ההכנסות של החברה לשנת 2024 היא בין 437 מיליון דולר ל-439 מיליון דולר, עם תחזית EBITDA מתואמת של 78 מיליון דולר עד 79 מיליון דולר. למרות אתגרים פוטנציאליים מאי-ודאות פוליטית ושינויים בשער ריבית, החברה מכוונת לצמיחה של 50% עד 55% לשנת 2025.
תובנות InvestingPro
AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) הראתה סימנים מבטיחים בביצועיה האחרונים, בהתאמה למחיר היעד המוגדל של ג'יי פי מורגן צ'ייס. נתוני InvestingPro מגלים כי ל-AVDX יש שווי שוק של 1.99 ביליון דולר והיא הדגימה תשואות חזקות לאחרונה, עם עלייה של 17.48% בשבוע האחרון ורווח של 26.37% בחודש האחרון. נתונים אלה תומכים במומנטום החיובי שהוזכר במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי צפוי גידול בהכנסה נטו השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזית זו מתאימה לסנטימנט האופטימי שהובע בניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס ובתגובות החיוביות של ההנהלה לשנת 2025. עם זאת, חשוב לציין כי AVDX אינה רווחית כרגע ב-12 החודשים האחרונים, מה שמדגיש את חשיבות המפנה הצפוי.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-19.31% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 70.4% מצביעים על בסיס איתן לצמיחה עתידית, ועשויים לתמוך בהאצה בצמיחת ההכנסות הליבה שג'יי פי מורגן צ'ייס צופה לשנת 2025.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור AVDX, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.