ביום חמישי, Leerink Partners הביעה תחזית חיובית למניות Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME), כאשר העלתה את דירוג המניה מ-Market Perform ל-Outperform והעלתה משמעותית את יעד המחיר ל-25 דולר מ-10 דולר קודם לכן.
השדרוג מגיע על רקע התקדמות Zymeworks בצנרת המוצרים הבלעדית שלה לשלב הקליני ולקראת תאריך ה-PDUFA הקרוב ב-29 בנובמבר עבור zanidatimab, מוצר שהוענק ברישיון.
החברה הכירה במהלך האסטרטגי של Zymeworks בשנת 2022 להעניק רישיון ל-zanidatimab ל-JAZZ, מה שסיפק הון חיוני שאינו מדלל. מהלך פיננסי זה אפשר ל-Zymeworks להתמודד עם חששות מצבירת המזומנים מתחילת 2022 ולהשקיע מחדש בפיתוח הצנרת שלה.
למרות מיתון ראשוני בתזה ההשקעתית בשל היות התרופות בשלבים פרה-קליניים או בפני אתגרים קליניים, המניה נשארה בטווח מוגבל במשך כשנתיים בעוד החברה עבדה על הצנרת שלה באמצעות תוכנית 5 על 5 חזקה.
Leerink הדגישה את ההתקדמות האחרונה של החברה, וציינה כי שתי תוכניות, ZW171 ו-ZW191, נכנסו לשלב הקליני, וישנן תוכניות להגשת בקשות ל-Investigational New Drug (IND) עבור שני מצמדי נוגדן-תרופה (ADCs) נוספים, ZW220 ו-ZW251, במחצית הראשונה והשנייה של 2025, בהתאמה.
הגישה של Zymeworks לפיתוח ADC מודגשת על ידי העיקרון שעם רק כ-1% מה-ADC המגיע לרקמת הגידול, התרופות צריכות להיות מותאמות ל-99% הנותרים המסתובבים ברקמה בריאה.
ה-ADCs של החברה משתמשים במטענים מעכבי טופואיזומראז I בעלי עוצמה מתונה וקשרנים בעלי יציבות נמוכה, במטרה להשיג פרופיל בטיחות סביל יותר וחלון טיפולי משופר.
מודל ההערכה המעודכן של החברה כולל ערך מותאם סיכון עבור ZW171 ו-ZW191, עם תחזית להכנסות שיא עולמיות העולות על 4 ביליון דולר. תחזית זו תרמה 15 דולר נוספים ליעד המחיר של Leerink עבור Zymeworks.
שווי השוק הצנוע הנוכחי של Zymeworks בסך 1.08 ביליון דולר, כולל 375 מיליון דולר במזומן, מרמז ל-Leerink כי הצנרת המתפתחת מוערכת בחסר, מה שמוביל להערכה מחדש אופטימית של פוטנציאל המניה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zymeworks Inc. דיווחה על הפסד נקי של 99.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, שיפור קל לעומת ההפסד בשנה הקודמת. החברה עשתה צעדים משמעותיים בתוכניות הקליניות שלה, כולל התקדמות במעורבי תאי T דו-ספציפיים ומצמדי נוגדן-תרופה (ADCs). Zymeworks גם הודיעה על תוכניות להגיש בקשות IND עבור שני ADCs מבטיחים, ZW220 ו-ZW251, בשנת 2025.
יתר על כן, Zymeworks השלימה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 30 מיליון דולר ודיווחה על עתודות מזומנים משמעותיות, המבטיחות פעילות עד למחצית השנייה של 2027. למרות ירידה בסך ההכנסות לתשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2024, החברה נשארת אופטימית לגבי ההתקדמות ואבני הדרך הקרובות.
Zymeworks גם פתוחה להזדמנויות פיתוח עסקי עתידיות, כולל שיתופי פעולה ועסקאות רישוי. החברה מתכוננת ליום R&D בדצמבר לשתף עדכונים על הפורטפוליו שלהם.
תובנות InvestingPro
Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) חווה מומנטום משמעותי בשוק, בהתאמה לתחזית האופטימית של Leerink Partners. נתוני InvestingPro מגלים כי ZYME ראתה תשואה כוללת מרשימה של 111.8% במחיר במהלך השנה האחרונה, עם תשואה חזקה של 58.8% בשלושת החודשים האחרונים בלבד. מגמת העלייה הזו מודגשת עוד יותר על ידי העובדה שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 99.87% מאותו שיא.
שני טיפים מרכזיים של InvestingPro תומכים בסנטימנט החיובי סביב ZYME. ראשית, לחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן, מה שקריטי לחברות ביוטכנולוגיה המשקיעות רבות במחקר ופיתוח. שנית, הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב פיננסי איתן למימון פיתוח הצנרת שלה, כולל ההתקדמות של ZW171 ו-ZW191 לשלבים קליניים.
חשוב לציין שבעוד ZYME מציגה ביצועי שוק חזקים, היא אינה רווחית כרגע, עם מרווח רווח גולמי שלילי של -100.42% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה תואם את הפרופיל הטיפוסי של חברות ביוטכנולוגיה בשלב הפיתוח, בו נעשות השקעות משמעותיות לפני יצירת הכנסות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור ZYME, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.