ביום חמישי, אופנהיימר שדרגה את מניית SGHC Limited (NYSE: SGHC) מ"ביצוע" ל"עודף ביצוע", וקבעה יעד מחיר חדש של 6.00 דולר. החברה זיהתה את הניהול האפקטיווי של SGHC בשווקים קריטיים, כולל אפריקה, אירופה וקנדה, שהוביל לפרופיל רווחים יותר צפוי. זה מחוזק עוד יותר על ידי העלאה האחרונה של החברה בתחזית ה-core-EBITDA לשנת 2024 ב-15%, מ-45 מיליון אירו ליותר מ-345 מיליון אירו.
התחזית החיובית של SGHC נתמכת בתחזיות לצמיחה של 10% ב-iGaming בשנת 2025 ושולי core-EBITDA של 22%. יש פוטנציאל נוסף לרווחים כאשר החברה שוקלת להרחיב את מותג Spin לשווקים חדשים. אופנהיימר מציינת כי SGHC נסחרת כעת בשווי של פי 5 מה-EBITDA המוערך לשנת 2025, שהוא נמוך מהממוצע של מתחריה העומד על פי 7, למרות סיכויי הצמיחה העדיפים של SGHC ומאזן חזק יותר, המודגש על ידי 297 מיליון אירו במזומנים.
ההנחה על מניות SGHC מיוחסת לנזילות המסחר הנמוכה שלה. עם זאת, אופנהיימר צופה כי הצמיחה הצפויה של דו-ספרתית ב-EBITDA בשנת 2025 תעזור למחיר המניה לעבור את רף ה-5.00 דולר. יעד המחיר החדש של 6.00 דולר מבוסס על מכפיל של פי 6 מה-EBITDA המוערך לשנת 2025 ונחשב כמשקף באופן הולם את הנחת הנזילות הנוכחית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Super Group דיווחה על צמיחה משמעותית בהכנסות וב-EBITDA המותאם ברבעון השלישי של 2024. סך ההכנסות של החברה הגיע לשיא של 395 מיליון אירו, עלייה של 13% משנה שעברה, בעוד ה-EBITDA המותאם זינק ב-52% ל-95 מיליון אירו. השוליים של Super Group עברו את היעד, והגיעו ל-24%, בעיקר בזכות מגזר הקזינו שלה, במיוחד באפריקה ובקנדה, שתרם 83% מסך ההכנסות.
החברה גם הודיעה על תוכניות להתחיל דיבידנד רגיל ויש לה תחזית חיובית לגבי השוליים לטווח הארוך. Super Group הפסיקה את פעילותה בשוק ההימורים הספורטיביים בארה"ב, כאשר עלויות הסגירה היו נמוכות מהצפוי. החברה כעת מכוונת לשוליים לטווח ארוך של 22% עד 24% עד שנת 2025 ושוקלת דיבידנד מיוחד לפני סוף השנה.
התפתחויות אחרונות אלו מצביעות על שינוי אסטרטגי בפעילות של Super Group, עם התמקדות בצמיחה וברווחיות בנות קיימא. מצב המזומנים החזק של החברה, עם 297 מיליון אירו במזומנים לא מוגבלים וללא חוב, מדגיש עוד יותר את היציבות הפיננסית שלה. הביצועים האחרונים והתחזית העתידית הובילו לצמיחה חיובית בהכנסות במגזרי ה-iGaming בניו ג'רזי ופנסילבניה, והחברה מעורבת באופן פעיל עם רגולטורים באפריקה כדי למנף הזדמנויות בשוק המקומי.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מתיישרים עם התחזית האופטימית של אופנהיימר לגבי SGHC Limited. המניה של החברה הראתה מומנטום מרשים, עם תשואת מחיר של 60.06% בשלושת החודשים האחרונים ותשואה של 46.24% בששת החודשים האחרונים. ביצועים חזקים אלה משתקפים במניה הנסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי הוא 97.24% מאותו שיא.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המצב הפיננסי האיתן של SGHC, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שתומך בהערכה של אופנהיימר לגבי המאזן החזק של SGHC. בנוסף, SGHC הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", עם הכנסות של 1.62 ביליון דולר ושולי רווח גולמי של 45.73% לאותה תקופה.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שהמניה כרגע "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", עם יחס P/E של 63.05 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024). הערכה גבוהה זו יכולה להיות מוצדקת על ידי סיכויי הצמיחה של החברה, כפי שמוכח מצמיחת ההכנסות של 11.4% ב-12 החודשים האחרונים.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור SGHC, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.