יו.בי.אס רואה במניית מרטין מריאטה הערכת חסר, מדגישה פוטנציאל צמיחת רווחים

ביום חמישי, יו.בי.אס החלה לסקור את מניית Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) עם המלצת קנייה ומחיר יעד משמעותי של 730.00 דולר. החברה אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, ומציינת שוק בנייה חזק ויישום יעיל של המסגרת האסטרטגית של MLM.

התחזית החיובית מבוססת על הציפייה להתאוששות בפעילות הבנייה הלא-למגורים במחצית השנייה של 2025, לקראת 2026. צפוי כי התאוששות מגזר זה תוביל לגידול של 4% בנפח האגרגטים ב-2026. יו.בי.אס גם צופה כי Martin Marietta Materials תציג תמחור חזק ושליטה בעלויות, עם תחזית לשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של כ-11% ברווח הגולמי לטון בין 2024 ל-2026.

מיזוגים ורכישות (M&A) מודגשים כמרכיב מרכזי באסטרטגיה של MLM. תזרים המזומנים החזק של החברה ב-12 החודשים האחרונים צפוי לתמוך בהמשך פעילויות M&A מניבות המתמקדות באגרגטים. הניתוח של יו.בי.אס מרמז כי המניה כרגע מתמחרת EBITDA של 2.47 ביליון דולר ל-2026, שהוא מתחת להערכתם של 2.63 ביליון דולר.

החברה מסכמת כי Martin Marietta Materials מציגה השקעה מושכת כמגדילת רווחים, עם צפי ל-CAGR של 12% ב-EBITDA המותאם בין 2024 ל-2026. בנוסף, יו.בי.אס רואה פוטנציאל לעליית ערך נוספת של המניה דרך הרחבת מכפילים ככל שהחברה ממשיכה לצמוח ולחזק את מעמדה התחרותי בשוק לאורך זמן.

בחדשות אחרות לאחרונה, Martin Marietta Materials הנפיקה שטרות לא מובטחים בכירים בסך 1.5 ביליון דולר, במטרה לפרוע הלוואות קיימות ולהקצות למטרות תאגידיות כלליות. החברה הפגינה חוסן למרות הפרעות מזג אוויר, והשיגה רווח גולמי רבעוני שיא לטון אגרגטים של 8.16 דולר ועלייה של 32% בתזרימי מזומנים מפעילות, שהסתכמו ב-601 מיליון דולר. עם זאת, אירועי מזג האוויר הובילו לעדכון תחזית ה-EBITDA המותאם לשנה מלאה ל-2.07 ביליון דולר.

אנליסטים מ-Loop Capital ו-Stephens שמרו על דירוגים חיוביים עבור Martin Marietta, והעלו את מחירי היעד שלהם ל-680 דולר ו-675 דולר בהתאמה, המשקפים את מסלול הרווחים החזק של החברה. רכישות אחרונות בדרום פלורידה ובקליפורניה צפויות לשפר את רזרבות האגרגטים והשוליים, עם תמחור חדש שייכנס לתוקף החל מה-1 בינואר 2025.

החברה גם דיווחה על השקעה של מעל 2.5 ביליון דולר בנכסי אגרגטים והחזרת 591 מיליון דולר לבעלי המניות דרך דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות. במבט קדימה, Martin Marietta צופה צמיחה נמוכה של ספרה אחת במשלוחי אגרגטים ועליות מחירים של אמצע עד גבוה של ספרה אחת ל-2025. התפתחויות אלו מדגישות את היוזמות האסטרטגיות של החברה ואת יכולתה לנווט דרך אתגרים.

תובנות InvestingPro

המעמד החזק בשוק ופוטנציאל הצמיחה של Martin Marietta Materials, כפי שהודגש על ידי יו.בי.אס, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 37.73 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית חומרי הבנייה.

טיפים מ-InvestingPro חושפים כי MLM שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 8 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישרת עם התחזית החיובית של יו.בי.אס. מדיניות דיבידנד עקבית זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב באופי המחזורי של תעשיית הבנייה.

הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר נתוני InvestingPro מראים הכנסות חזקות של 6.51 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. למרות ירידה קלה בהכנסות של 1.99% בתקופה זו, MLM שומרת על שולי רווח תפעולי בריאים של 21.39%, המצביעים על תפעול יעיל וניהול עלויות - גורמים שיו.בי.אס הדגישה בניתוח שלה.

טיפים מ-InvestingPro גם מדגישים כי MLM נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה חזקה של 39.72% בשנה האחרונה. ביצועים אלה מרמזים כי השוק כבר מכיר בפוטנציאל של החברה, כפי שמתואר בדוח של יו.בי.אס.

עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של Martin Marietta Materials, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.