ביום רביעי, מחיר היעד של Vertex Inc. (NASDAQ:VERX) הועלה על ידי Needham, שינוי משמעותי מהיעד הקודם. מטרת המחיר החדשה נקבעה כעת על 60.00 דולר, עלייה משמעותית מה-45.00 דולר הקודמים. לצד התאמה זו, Needham אישרה את דירוג הקנייה שלהם למנית החברה.
Vertex דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, המציגות צמיחה אורגנית בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) של 16.1% בהשוואה לשנה שעברה, עלייה קלה מהצמיחה של 16.0% שנצפתה ברבעון השני של 2024. עלייה זו יוחסה ל"מחזור-העל" המתמשך של הגירת מערכות תכנון משאבי ארגון (ERP), היוצר הזדמנויות נוספות עבור החברה.
במהלך שיחת הרווחים של הרבעון השלישי, נקודת מוקד בדיון הייתה ההשפעה של הגירות ERP מואצות על צמיחת ה-ARR החדשה. האנליסט מ-Needham הביע ביטחון שהמחצית השנייה של 2024 תעלה על המחצית הראשונה, בשל העלייה בפעילויות הגירת ה-ERP. יתר על כן, הם צפו ש-2025 תראה ביצועים חזקים אף יותר מ-2024, בהובלת תחילתו המלאה של מחזור SAP ERP ECC בשנה הבאה.
צוין כי בדרך כלל יש עיכוב ברישום ההכנסות של Vertex ביחס לתחילת פרויקטי ההגירה. צפוי שעיכוב זה יוביל לזינוק בצמיחת ה-ARR ב-2025. עם השלמת הרכישה של Ecosio לאחרונה, Vertex מוכנה כעת להציע פתרון ייחודי העונה על דרישות הציות המס המורכבות של תאגידים רב-לאומיים גלובליים, ומחזקת עוד יותר את מעמדה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Vertex Inc. עשתה צעדים משמעותיים בתחומי הפיננסים והרכישות. החברה דיווחה על עלייה של 18.1% בסך ההכנסות ועלייה של 80% ב-EBITDA המותאם, בעיקר בזכות צמיחה במנויי תוכנה ושירותי ענן. לרבעון השני של 2024, Vertex צופה הכנסות כוללות בטווח שבין 159 מיליון דולר ל-162 מיליון דולר ו-EBITDA מותאם בין 31 מיליון דולר ל-33 מיליון דולר.
יתר על כן, החברה רכשה את ecosio, ספקית אירופאית של פתרונות חשבוניות אלקטרוניות ו-EDI, במטרה לשלב חשבוניות אלקטרוניות עם פתרונות ציות VAT. בנוסף, Vertex רכשה יכולות בינה מלאכותית מתקדמות ספציפיות למס מ-Ryan, LLC, המשפרות את היעילות והדיוק של מיפוי המס.
מבחינת הערות אנליסטים, Jefferies שדרגה את דירוג Vertex לקנייה והעלתה את מחיר היעד ל-50 דולר, המשקף את פוטנציאל הצמיחה המתמשכת בהכנסות והרחבת המרווח של החברה. Goldman Sachs שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Vertex, עם מחיר יעד יציב של 42.00 דולר.
BMO Capital העלתה את מחיר היעד של Vertex ל-37 דולר, בעוד ש-Citi העלתה את מחיר היעד של החברה ל-38 דולר. JMP Securities שמרה על דירוג Market Outperform עבור Vertex, וצופה עלייה של 15% בהכנסות עד 2024.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של Vertex Inc. מתיישבים היטב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המנית החברה הראתה תנופה מרשימה, עם תשואה כוללת של 96.98% בשנה האחרונה ותשואה של 44.26% בששת החודשים האחרונים. ביצועים חזקים אלה משתקפים בטיפ של InvestingPro המציין ש-Vertex "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", כרגע ב-98.65% ממחיר השיא שלה ב-52 שבועות.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, עם צמיחת הכנסות של 16.61% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, תואמת מקרוב את צמיחת ה-ARR האורגנית שהוזכרה במאמר. בנוסף, טיפ של InvestingPro מציין ש"הרווח הנקי צפוי לגדול השנה", מה שעשוי לתמוך עוד יותר בתחזית החיובית שתוארה על ידי Needham.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-Vertex "נסחרת במכפיל רווח גבוה", עם יחס P/E של 379.07. הערכה גבוהה זו מרמזת שהשוק כבר תמחר ציפיות צמיחה משמעותיות, בהתאם לתחזיות האופטימיות ל-2025 שהוזכרו במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Vertex Inc., המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.