ביום רביעי, Evercore ISI העלתה את דירוג מניית Editas Medicine (NASDAQ:EDIT) מ-In Line ל-Outperform, תוך העלאה משמעותית של מחיר היעד ל-7.00 דולר מהמחיר הקודם של 3.00 דולר.
החברה הדגישה כי Editas Medicine, חברת עריכת גנים, מחזיקה ב-322 מיליון דולר בעתודת מזומנים, כולל תקבולים מעסקת תמלוגים אחרונה. מצב כספי זה צפוי לתמוך בפעילות החברה עד לרבעון השני של 2026.
למרות מצב המזומנים האיתן, שווי השוק של Editas עומד על כ-260 מיליון דולר, שהם 62 מיליון דולר פחות מהמזומנים שבידיה. Evercore ISI מאמינה כי מחיר המניה הנוכחי אינו משקף את ערכה האמיתי של החברה, ומציעה כי המניה שווה 7.00 דולר למניה כעת.
ההערכה כוללת מספר מרכיבים מרכזיים. המזומנים למניה מסתכמים ב-3.46 דולר. בנוסף, Editas Medicine היא בעלת הרישיון הבלעדי לטכנולוגיית CRISPR של Cas 9 ו-12a ממכון Broad, עם זכויות רישוי עד 2033 ו-2035.
הפוטנציאל להענקת רישיונות משנה לעד 35 תוכניות המשתמשות בטכנולוגיה הוערך באופן שמרני כמוסיף 1.3 דולר לערך המניה, מותאם לסיכון. סכום זה עשוי לעלות ככל שהנכסים יתקדמו בשלבי הפיתוח.
יתר על כן, הנכס של החברה, Reni-cel, הוערך ב-2.00 דולר למניה. הערכה זו של Reni-cel נכללת בהערכה הכוללת של שווי החברה. השדרוג ל-Outperform משקף את התחזית החיובית של החברה לגבי הפוטנציאל של המניה, בהתבסס על הניתוח הפיננסי המפורט והערך הבסיסי של הטכנולוגיה והנכסים של Editas Medicine.
בחדשות אחרות לאחרונה, Chardan Capital Markets שמרה על תחזית חיובית לגבי Editas Medicine, תוך חזרה על דירוג הקנייה ומחיר יעד של 12.00 דולר. מאידך, Oppenheimer שמרה על דירוג Perform, בעוד ש-RBC Capital Markets, Barclays, ו-Truist Securities כולן הפחיתו את יעדי המניה שלהן.
התפתחויות אחרונות אלה כוללות את המעבר האסטרטגי של החברה לפלטפורמה in vivo שלה, התוכנית להעניק רישיון חיצוני לטיפול reni-cel שלה, והציפייה להצגת נתונים חדשים מניסוי RUBY למחלת תאי חרמש בכנס האגודה האמריקאית להמטולוגיה 2024.
בנוסף, Editas Medicine דיווחה על הוצאות תפעוליות ברבעון השלישי של 65.7 מיליון דולר והציגה תוצאות פרה-קליניות מוקדמות של עריכת תאי גזע המטופואטיים ותאי אב בעכברים. החברה גם הבטיחה תשלום מקדמה של 57 מיליון דולר מהסכם מימון עם DRI Healthcare Trust.
החברה צופה כי עתודות המזומנים הנוכחיות שלה יממנו את הפעילות עד לרבעון השני של 2026.
צוות הניהול מאמין כי עתודות המזומנים הנוכחיות יתמכו בפעילות עד למחצית השנייה של 2026.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של Evercore ISI לגבי Editas Medicine (NASDAQ:EDIT), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
נתוני InvestingPro מראים כי שווי השוק של Editas Medicine עומד על 275.71 מיליון דולר, מעט גבוה יותר מה-260 מיליון דולר שהוזכרו במאמר, אך עדיין נמוך מעתודות המזומנים שלה. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", התומך בתפיסה החיובית של Evercore לגבי המצב הפיננסי של החברה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי Editas "שורפת במהירות את המזומנים שלה", לפי טיפ נוסף של InvestingPro. זה עלול להיות מקור לדאגה למרות מצב המזומנים החזק הנוכחי שהודגש במאמר. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים היו 61.76 מיליון דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 150.95% באותה תקופה. עם זאת, Editas אינה רווחית כרגע, עם רווח גולמי שלילי של 158.43 מיליון דולר והכנסה תפעולית של -228.52 מיליון דולר.
נתונים אלה מדגישים את האתגרים שעומדים בפני חברות עריכת גנים כמו Editas, הדורשות לעתים קרובות השקעה משמעותית במחקר ופיתוח לפני השגת רווחיות. עבור משקיעים השוקלים את התחזית המשודרגת של Evercore, כדאי לציין כי InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Editas Medicine.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.