ביום רביעי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את עמדתה לגבי Qualys Inc. (NASDAQ: QLYS), ספקית פתרונות אבטחה ותאימות מבוססי ענן. החברה העלתה את מחיר היעד למניה ל-145 דולר מ-120 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold.
התאמה זו מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים של Qualys ברבעון השלישי, אשר עלו על הציפיות, במיוחד בתחום הNetwork Detection and Response (NDR) בשל ביצועי upsell חזקים יותר.
מגזר ה-Cloud Cybersecurity and Compliance Business (CCB) של Qualys הודגש כתורם מרכזי להצלחת החברה, עם עלייה של 14% בהשוואה לשנה שעברה, פי שניים מתחזית השוק של 6%. למרות הישגים אלה, ההנהלה איתתה על תחזית לעסקים חדשים חלשים יותר ברבעון הרביעי של 2024.
החברה מגדילה כעת את השקעות ה-go-to-market (GTM) הישירות שלה. טרויסט סקיוריטיז עוקבת מקרוב אחר Qualys לסימנים של האצה מחודשת בצמיחה עם התפתחות השקעות אלה. עם זאת, החברה הביעה זהירות בשל סביבת הביקוש הלא ודאית ולחץ על המרג'ין הצפוי כתוצאה מהשקעות ה-GTM הקרובות.
טרויסט סקיוריטיז עדכנה את הערכותיה ל-Qualys בהתבסס על הביצועים האחרונים ואקלים העסקים הנוכחי. מחיר היעד המעודכן של 145 דולר משקף את הערכת החברה לשווי החברה לאור גורמים אלה, בעוד שדירוג ה-Hold מצביע על גישת "המתן וראה" למניה בעיצומן של אי-הוודאויות הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qualys דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, עולה על הציפיות עם הכנסות ורווחים משמעותיים. ביצועים אלה הובילו את DA Davidson להעלות את מחיר היעד של החברה ל-147 דולר תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
עם זאת, ישנן מספר חששות לגבי צינור העסקאות ברבעון הרביעי, שנראה חלש יותר ממה שההנהלה הייתה מעדיפה. Jefferies גם החלה לסקור את Qualys, נותנת לה דירוג hold וקובעת מחיר יעד של 135 דולר, תוך ציון הסתייגויות לגבי פוטנציאל צמיחה משמעותי.
Qualys השיקה לאחרונה את מרכז פעולות הסיכונים (ROC) הראשון מבוסס הענן עם Enterprise TruRisk Management (ETM), שמטרתו לייעל את ניהול סיכוני הסייבר. בנוסף, החברה הציגה את TruRisk Eliminate, מוצר שנועד לשפר את ניהול הפגיעויות, ומתכננת להרחיב את פלטפורמת ה-GovCloud שלה.
לשנת 2024 המלאה, Qualys צופה עלייה של 8-10% בהכנסות, עם הערכות בין 601.5 מיליון דולר ל-608.5 מיליון דולר. עם זאת, TD Cowen התאימה את תחזיתה למניות Qualys פעמיים בשל ירידה בביקוש להצעת ה-Vulnerability Management (VM) העצמאית שלה ותחרות מוגברת מכלי חדש של Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment.
אלו הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Qualys Inc., כפי שהודגשו במאמר, מוארים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 4.72 ביליון דולר, עם יחס P/E של 27.62, מה שמרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro ש-Qualys "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים מוכווני ערך.
מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה של 81.5% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 מדגיש טיפ נוסף של InvestingPro המציין "מרג'ין רווח גולמי מרשים". מדד רווחיות חזק זה תומך ביכולתה של Qualys להשקיע באסטרטגיות go-to-market, כפי שצוין במאמר.
בנוסף, טיפ של InvestingPro חושף כי "18 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה", מה שעשוי לשקף את הסנטימנט החיובי בעקבות הביצועים החזקים של החברה ברבעון השלישי, במיוחד במגזר הNetwork Detection and Response.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Qualys, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.