ביום רביעי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את הניתוח שלה על Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), והעלתה את יעד המחיר ל-4,700 דולר מהיעד הקודם של 4,100 דולר. התאמה זו מגיעה בזמן שהחברה ממשיכה להחזיק בדירוג "החזק" על המניה.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Booking Holdings, שהובילו את טרויסט סקיוריטיז לשנות את ההשלכות הפיננסיות שלהם לחברה. האנליסט מטרויסט סקיוריטיז ציין כי תחזית ה-Adjusted EBITDA שלהם לשנת 2024 הועלתה ל-8.12 ביליון דולר מ-7.73 ביליון דולר, כאשר הרווח למניה (EPS) גם עלה ל-180.60 דולר מ-175.49 דולר.
במבט קדימה לשנת 2025, תחזית ה-Adjusted EBITDA הותאמה ל-8.98 ביליון דולר מ-8.64 ביליון דולר, וכעת צפוי שהרווח למניה יגיע ל-213.79 דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 205.22 דולר.
יעד המחיר החדש של 4,700 דולר נגזר מיישום כפולה של 22.0x, המייצגת עלייה של שתי נקודות. שינוי זה משקף, בחלקו, שיפור בסנטימנט המשקיעים. האנליסט הדגיש את ההשפעה החיובית של יוזמות ספציפיות של Booking Holdings, כולל ה-Connected Trip וההתרחבות לדיור חלופי.
למרות ההתאמות החיוביות, טרויסט סקיוריטיז נשארת זהירה לגבי הרבעון השלישי הקרוב של 2025, בציפייה שהוא עלול להציג השוואות מאתגרות באירופה. החברה מודלה את התחזיות שלה עם קושי פוטנציאלי זה בראש.
בחדשות אחרות לאחרונה, Booking Holdings עשתה צעדים משמעותיים בביצועים הפיננסיים שלה. החברה הציגה צמיחה חזקה ברבעון השלישי עם עלייה של 8% בלילות החדר שהוזמנו בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה לכמעט 300 מיליון. ההכנסות עלו ל-8 ביליון דולר, עלייה של 9% משנה שעברה.
Citi ו-Susquehanna שתיהן הדגישו את ייצוב תוצאות הקו העליון של Booking Holdings ואת שיפור היעילות השיווקית.
בנוסף, ה-Adjusted EBITDA של Booking Holdings צמח ב-12% ל-3.7 ביליון דולר, עולה על התחזיות של RBC Capital ו-Susquehanna. הרווח למניה הלא-GAAP גם ראה עלייה משמעותית, עולה על ציפיות האנליסטים. אנליסטים מ-Citi, RBC Capital, ו-Susquehanna שמרו על דירוגים חיוביים למניית Booking Holdings, כאשר Citi ו-Susquehanna העלו את יעדי המחיר שלהם.
התחזית החיובית של החברה מחוזקת על ידי היכולת המוצלחת שלה לנצל את הביקוש המתאושש, במיוחד במגזר הדיור החלופי באירופה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Booking Holdings מתיישרים עם מספר תובנות של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 162.67 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה החזק בתעשיית התיירות. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את BKNG כ"שחקן בולט בתעשיית המלונות, המסעדות והפנאי".
יעד המחיר המעודכן מטרויסט סקיוריטיז מתיישר עם הביצועים הנוכחיים בשוק של BKNG. טיפ של InvestingPro מציין כי המניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", עם "תשואה כוללת של 44.17% במחיר במהלך שלושת החודשים האחרונים". העלייה האחרונה הזו עקבית עם האופטימיות המוגברת של האנליסט ויעד המחיר המוגדל.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי יחס ה-P/E של BKNG של 32.74 מרמז כי היא "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", לפי טיפ נוסף של InvestingPro. מדד הערכה זה מתיישר עם דירוג ה"החזק" הזהיר של טרויסט, למרות יעד המחיר המוגדל.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור Booking Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.