ביום רביעי, KeyBanc עדכנה את תחזיתה לגבי Restaurant Brands International (NYSE:QSR), והורידה את מחיר היעד ל-78 דולר מ-80 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג משקל יתר למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, שלא עמדו בתחזיות הקונצנזוס, כאשר החברה התמודדה עם אתגרים מאקרו-כלכליים ותחרותיים.
Restaurant Brands International דיווחה על ביצועים ברבעון השלישי שנפלו מהציפיות, מה שהוביל לעדכון תחזיות השנה המלאה שלה. תחזיות הצמיחה במכירות המערכתיות מותנו לבין 5% ל-5.5%, ואומדני הצמיחה ביחידות הופחתו לכ-3.5%.
למרות החוסר הרבעוני, החברה שומרת על אופטימיות לגבי בריאותה הפיננסית לטווח הארוך, וצופה צמיחה של מעל 8% בהכנסה התפעולית המותאמת. היא גם אישרה מחדש את התחזית לחמש השנים הקרובות, הכוללת צמיחה של יותר מ-8% במכירות המערכתיות וצמיחה של 5% ביחידות בממוצע עד 2028.
החברה הבחינה בעסקה בעליית שער במכירות בחנויות זהות (SSS) בכל תיק ההשקעות שלה באוקטובר, במעבר מכמעט פלט לטווח החיובי הנמוך של ספרה אחת. שיפור זה הובל על ידי המגזרים הבינלאומיים, Burger King ו-Popeye's. לאור המכירות המעודכנות וצמיחת היחידות לשנה הנוכחית ול-2025, KeyBanc עדכנה גם את תחזית הרווח למניה (EPS) שלה ל-2025 עבור Restaurant Brands ל-3.77 דולר.
הניתוח של KeyBanc מציע כי מחיר המסחר הנוכחי של מניית Restaurant Brands International, בכ-18 פעמים תחזית ה-EPS שלהם ל-2025, אינו משקף במלואו את פוטנציאל הצמיחה של החברה לטווח הארוך. דירוג משקל היתר מצביע על עמדה חיובית של KeyBanc לגבי המניה למרות ההתאמות האחרונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Restaurant Brands International (RBI) חשפה את תוצאות הרבעון השלישי שלה לשנת 2024, המדגימות צמיחה צנועה מול אתגרי השוק. החברה דיווחה על עלייה קלה של 0.3% במכירות השוואתיות ועלייה משמעותית בצמיחה נטו של מסעדות. נקודות מרכזיות כוללות את השילוב המוצלח של מגזר Restaurant Holdings החדש שלה והמשך התמקדות במכירות דיגיטליות, המהוות כעת כמעט 20% מסך המכירות.
RBI דיווחה גם על עלייה ברווחיות הזכיינים עם EBITDA של 4 קירות המגיע ל-205,000 דולר ועלייה של 4.6% ב-EPS המותאם ל-0.93 דולר, תוך יצירת 485 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי. עם זאת, מותגים מסוימים חוו אתגרים, כמו Burger King ו-Popeyes בארה"ב, שראו ירידה במכירות השוואתיות.
במבט קדימה, RBI צופה צמיחה במכירות המערכתיות לשנת 2024 המלאה בין 5% ל-5.5% ושואפת לצמיחה של מעל 8% בהכנסה התפעולית המותאמת האורגנית לשנה. למרות אתגרים אזוריים, במיוחד בארה"ב ובסין, RBI נשארת אופטימית לגבי סיכויי הצמיחה שלה לטווח הארוך. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את החוסן של RBI והמיקוד האסטרטגי שלה במכירות דיגיטליות, רווחיות זכיינים והתרחבות בינלאומית.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי הנוכחי וביצועי השוק של Restaurant Brands International (NYSE:QSR). יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 17.52, מה שמתיישב היטב עם התצפית של KeyBanc על המניה הנסחרת בכ-18 פעמים תחזית ה-EPS ל-2025. הערכה זו נתמכת בצמיחת הכנסות חזקה של 15.08% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות רבעונית מרשימה אף יותר של 24.71% ברבעון השלישי של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-QSR נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית. זה מתיישב עם הדעה של KeyBanc שמחיר המניה הנוכחי עשוי לא לשקף במלואו את סיכויי הצמיחה לטווח הארוך של החברה. בנוסף, QSR שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 10 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית למרות האתגרים האחרונים.
ראוי לציין ש-QSR נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית לטווח הארוך של KeyBanc. תשואת הדיבידנד של המניה של 3.4% עשויה גם למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לפוטנציאל ההשקעה של QSR.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.