ביום רביעי, TD Cowen ביצעה התאמה ליעד מחיר המניה של Marathon Petroleum (NYSE: MPC), והורידה אותו ל-170 דולר מהיעד הקודם של 174 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
הניתוח של החברה הגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של 2024, אשר עלו על הציפיות בזכות תפוקת זיקוק גבוהה יותר מהתחזית הראשונית. החברה ציינה כי תוכנית רכישת המניות העצמית והמאזן של Marathon Petroleum מתנרמלים כמצופה.
האנליסט מ-TD Cowen הדגיש כי לרבעון הרביעי של 2024, הם צופים כי התשואה לבעלי המניות תגיע לתשואה שנתית של 16%. תחזית זו מבוססת על הביצועים החזקים ברבעון השלישי וצפויה לספק תמיכה בטווח הקרוב למניית Marathon Petroleum.
החברה צופה גם כי לשנות הכספים 2025 ו-2026, תשואת ההחזר תישאר אטרקטיבית בשיעור מוערך של 9%, כאשר המימון יגיע מתזרים המזומנים האורגני של החברה.
במבט קדימה לשנת הכספים 2025, TD Cowen מעריכה כי ההוצאות ההוניות של Marathon Petroleum ברמת החברה האם יהיו בסביבות 0.9 ביליון דולר. למרות הירידה הקלה ביעד המחיר, החברה שומרת על עמדתה כי Marathon Petroleum נשארת בחירה מובילה בתעשייה.
ההתאמה משקפת את הניתוח של החברה לגבי הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של החברה, תוך התחשבות באסטרטגיות הפיננסיות השונות והתפוקה התפעולית שעשויות להשפיע על הערך לבעלי המניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Marathon Petroleum Corporation (MPC) חשפה רווח למניה מרשים של 1.87 דולר ברבעון השלישי ושיעור ניצולת זיקוק של 94%. בנוסף, החברה הכריזה על הרשאה לרכישה עצמית של מניות בסך 5 ביליון דולר וצופה תפוקת נפט גולמי של מעל 2.6 מיליון חביות ליום ברבעון הרביעי של 2024. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של MPC למצוינות תפעולית ורווחיות, כאשר החברה צופה צריכת שיא של מוצרים מזוקקים ב-2024.
במגזר הביניים, בעיקר דרך MPLX, MPC דיווחה על עלייה של 6% ב-EBITDA המותאם בהשוואה לשנה שעברה. החברה שומרת על יתרת מזומנים נוחה של כ-1 ביליון דולר, עם יעד יחס חוב להון של 25% עד 30%. MPC גם צופה חלוקה של 2.5 ביליון דולר מ-MPLX עד 2025, המכסה דיבידנדים ותוכניות הוניות.
לבסוף, תוכניות החברה כוללות רכישה עצמית של מניות בסך 0.5 ביליון דולר מדי רבעון, עם מטרה להגיע ל-1.5 ביליון דולר ב-2025, והשקעות בבתי הזיקוק בלוס אנג'לס ובמפרץ גלבסטון הצפויות להניב תשואות של כ-20%. למרות סביבת מרווחי זיקוק תנודתית וציפייה לסביבה כלכלית חלשה יותר בשנה הבאה, המאגר המזומנים האסטרטגי והמערכת המגוונת של MPC ממצבים אותה היטב לצמיחה עתידית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Marathon Petroleum. יחס ה-P/E (מותאם) של החברה עומד על 7.01 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם דירוג הקנייה המתמשך של TD Cowen, למרות ההפחתה הקלה ביעד המחיר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Marathon Petroleum רוכשת מניות באופן אגרסיבי, מה שתומך בתחזית של TD Cowen לתשואה שנתית של 16% לבעלי המניות ברבעון הרביעי של 2024. בנוסף, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה להחזרים לבעלי המניות.
בעוד שצמיחת ההכנסות של החברה ירדה ב-6.59% ב-12 החודשים האחרונים, Marathon Petroleum נשארת רווחית, עם רווח גולמי של 14.41 ביליון דולר לאותה תקופה. רווחיות זו, בשילוב עם המדיניות הידידותית לבעלי המניות של החברה, מחזקת את השקפתה של TD Cowen על Marathon Petroleum כבחירה מובילה בתעשייה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Marathon Petroleum, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.