ביום רביעי, לופ קפיטל עדכנה את תחזיתה למניות Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), תוך העלאת מחיר היעד ל-185 דולר מ-170 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניות. ההתאמה מגיעה כאשר החברה מציגה את תחזיתה לשנת 2026, ומשנה את מסגרת הערכת השווי שלה להתבסס על אומדנים אלה.
האנליסט בלופ קפיטל הדגיש כי מחיר היעד החדש משקף הערכת שווי מתמשכת של פי 15 מהרווח למניה (EPS) עבור פעילויות הליבה של Google, וכעת פי 20 מהרווח המתואם לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) עבור Google Cloud בשנת 2026.
יתרה מכך, ערך המזומנים נטו נלקח בחשבון במחיר היעד המעודכן. החברה שיבחה את הנהלת Alphabet על הוצאותיה הזהירות ומאמצי רכישה חוזרת מוגברים של מניות במהלך תקופה המאופיינת באי-ודאות לטווח ארוך ולחץ על הערכות השווי.
הניתוח של לופ קפיטל אינו צופה זרזים מיידיים לשינוי בתחושת שוק, במיוחד בשל היעדר סימנים המצביעים על האצה בצמיחת ההכנסות המונעת על ידי טכנולוגיות חיפוש מבוססות בינה מלאכותית.
בעוד שהאנליסט הכיר בפוטנציאל של מאמצי בינה מלאכותית כללית ממתחרים כמו Meta AI, SearchGPT, Apple Intelligence ו-Alexa לעורר חששות לגבי דחיקת שאילתות חיפוש, הם ציינו גם כי מערך הרווחים המבטיח של Alphabet עשוי להוביל לעלייה משמעותית אם תחושת המשקיעים תשתפר. עם זאת, הם צופים כי הלחץ על הערכות השווי כנראה יימשך בינתיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, ממשלת ארצות הברית חידשה את בקשתה לאיטליה לבטל את מס השירותים הדיגיטליים שלה, המכוון לענקיות טכנולוגיה כמו מטא פלטפורמס ו-Google. הרשויות האיטלקיות שוקלות להרחיב את תחולת המס בתקציב 2025 הקרוב, אשר צפוי לייצר 51.6 מיליון אירו נוספים.
בהתפתחות משפטית משמעותית, שופט פדרלי דחה תביעה ייצוגית נגד Google, שהאשימה את ענקית הטכנולוגיה ברווח מכרטיסי מתנה מזויפים של Google Play.
בחדשות פוליטיות, דונלד טראמפ התחייב להגיש תביעה משפטית נגד אנשים שונים, כולל מנהיגי טכנולוגיה כמו מנכ"ל מטא מארק צוקרברג ו-Google, בהאשמה של התערבות בבחירות. בינתיים, מוקש אמבאני, ראש רליאנס אינדסטריז, מתכנן רישום למסחר ב-2025 לעסקי הטלקום שלו, Jio, במומבאי, עם הערכת שווי של מעל 100 ביליון דולר. החברה גם שיתפה פעולה עם ענקיות טכנולוגיה כמו Google ומטא.
לבסוף, חברות טכנולוגיה אמריקאיות הביעו חששות לגבי טיוטת חוק בווייטנאם המציעה תקנות הגנת מידע מחמירות יותר ומגבילה את העברת הנתונים מחוץ למדינה. טיוטת החוק עלולה להשפיע משמעותית על פעילותן של פלטפורמות מדיה חברתית ומפעילי מרכזי נתונים, כולל מטא פלטפורמס ו-Google. אלה הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן.
תובנות InvestingPro
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאם לתחזית המעודכנת של לופ קפיטל. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה נותרת חזקה ב-14.38% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה רבעונית חזקה במיוחד של 15.09% ברבעון השלישי של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בהחלטת לופ קפיטל לשמור על דירוג "החזק" תוך העלאת מחיר היעד.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של Alphabet, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית". גורמים אלה תורמים ליציבות החברה וליכולתה להתמודד עם אי-ודאויות שוק פוטנציאליות, כפי שצוין בניתוח של לופ קפיטל.
יתר על כן, טיפ של InvestingPro מציין כי Alphabet "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", עם יחס P/E נוכחי של 22.55. זה מרמז כי למרות היעדר זרזים מיידיים שצוינו על ידי לופ קפיטל, המניה עשויה עדיין להציג ערך למשקיעים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים עבור Alphabet, המספקים הבנה עמוקה יותר של מעמד החברה בשוק והפוטנציאל שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.