ביום רביעי, TPG Inc. (NASDAQ: TPG) חוותה עדכון בתחזית המניות שלה כאשר TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" לחברה אך הפחיתה את מחיר היעד מ-62.00 דולר ל-58.00 דולר. ההתאמה נובעת מהוצאות השקעה גבוהות יותר הצפויות, במיוחד אלו הקשורות להעברת המטה של החברה בניו יורק ועלויות מוגברות לאינטגרציה עם TPG/AG.
האנליסט מ-TD Cowen צופה ירידה של יותר מ-9% בתחזית הרווחים המתואמים הניתנים לחלוקה לשנת 2025 ל-2.53 דולר. תחזית זו מביאה בחשבון את ההוצאות הנוספות שTPG מבצעת. עם זאת, האומדן לשנת 2024 נותר ללא שינוי על 1.95 דולר, מה שמוביל לצפי של 0.52 דולר לרבעון הרביעי.
ההסבר לשמירה על דירוג "החזק" הודגש, תוך הדגשה שהעלויות המוגברות הקשורות למאמצי ההרחבה והאינטגרציה של החברה יירשמו מתחת לשורת הרווחים הקשורים לעמלות (FRE). החלטת חשבונאות זו מצביעה על כך שבעוד שהוצאות אלה עשויות להשפיע על הרווחים הניתנים לחלוקה, הן לא ישפיעו על מדד הרווחיות הליבה שהרווחים הקשורים לעמלות מייצגים.
שיטת הערכת סכום החלקים (SOTP), המשמשת לקביעת הערך הפנימי של חברה על ידי סכימת הערך של רכיביה הבודדים, גם היא הותאמה. יעד ה-SOTP החדש משקף את ההשפעה של הערכת הרווחים המופחתת לשנת 2025, ומוריד אותו ל-58 דולר מהיעד הקודם של 62 דולר.
התאמת מחיר היעד עבור TPG Inc. משקפת את ההשלכות הפיננסיות של ההחלטות האסטרטגיות של החברה והשפעתן הצפויה על הרווחים העתידיים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של TPG. שווי השוק של החברה עומד על 22.22 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ניהול הנכסים. למרות תחזית הרווחים המופחתת של האנליסט, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שהרווח הנקי של TPG צפוי לצמוח השנה, והחברה הייתה רווחית במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים.
משקיעים צריכים לשים לב שהמניה של TPG הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת מרשימה של 115.16% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את התשואה הגבוהה של TPG בשנה האחרונה. עם זאת, התנודתיות האחרונה של המניה ברורה, עם ירידה של 10.98% בשבוע האחרון, מה שמתאים לטיפ המציין שהמניה ספגה מכה גדולה לאחרונה.
עבור אלה השוקלים את הערכת השווי של TPG לאור היעד המעודכן של TD Cowen, כדאי לציין ש-TPG נסחרת בכפולת מחיר / ספר גבוהה של 30.73, על פי נתוני InvestingPro. כפולה גבוהה זו, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro המציין ש-TPG נסחרת בכפולת רווח גבוהה, מרמזת שמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה משמעותיות.
InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור TPG, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים להעמיק את הבנתם לגבי הסיכויים של החברה בהקשר של ההחלטות האסטרטגיות האחרונות שלה וביצועיה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.