ביום רביעי, אנליסט מ-Craig-Hallum ביצע התאמה במחיר היעד למניית Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO), והוריד אותו ל-17.00 דולר מהרמה הקודמת של 20.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. ההתאמה נעשתה בעקבות עדכון הרבעון השלישי של החברה, שהיה בהתאם להודעה שפורסמה בשבוע שעבר לגבי חילופי המנכ"ל.
התחזית של החברה לרבעון הרביעי מצביעה על מכירות חלשות יותר בחנויות זהות (SSS) ועל עדכון כלפי מטה של ה-EBITDA המותאם, המיוחס לקשיים מתמשכים הנובעים ממעבר מערכות.
שיחת הרווחים הרבעונית האחרונה סיפקה פרטים נוספים על בעיות המערכות, וחשפה כי ל-Grocery Outlet לא היו משאבים מספיקים בעת התחלת השדרוג של מערכת ה-SAP שלה. כתוצאה מכך, צפוי כי הוצאות המכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) יהיו גבוהות יותר מבחינה מבנית בעתיד. יתר על כן, תפיסת הערך של החברה נפגעה כאשר היא העלתה מחירים בזמן שהמתחרים הורידו את שלהם, מה שהוביל לצמצום פער המחירים.
למרות אתגרים אלה, המנכ"ל החדש, מר לינדברג, זכה להכרה על מחויבותו להחזיר את החברה לעקרונות היסוד שלה במהלך השנה הקרובה. האנליסט ציין כי התוכנית לשנת הכספים 2025 נראית בת השגה, אך הדגיש גם כי ייתכן שיהיה צורך למתן את ציפיות השוק הנוכחיות כדי למנוע נסיגה בהערכות.
הדוח גם הצביע על חששות לגבי המאזן של החברה, שנחלש במהלך השנה האחרונה. הוא ציין כי פער התפיסה בערך עשוי לקחת זמן עד שיתבסס מחדש בתודעת הלקוחות.
האנליסט הביע זהירות לגבי הציפיות העתידיות, וטען כי הן עשויות להיות אופטימיות מדי, שכן הפתרונות לבעיות המערכת עלולים לכלול הוצאות תפעוליות מוגברות שטרם הוכרו במלואן על ידי השוק. דירוג ה-Hold המחודש ומחיר היעד המעודכן משקפים חששות אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Grocery Outlet Holding Corp. חוותה שינויים משמעותיים בהנהגתה ובתחזית הפיננסית שלה. בעקבות התפטרותו הפתאומית של המנכ"ל RJ Sheedy, אריק לינדברג, יו"ר הדירקטוריון הנוכחי, נכנס לתפקיד מנכ"ל זמני.
פירמות אנליסטים כולל DA Davidson, TD Cowen, ו-BofA Securities הגיבו על ידי התאמת הדירוגים ומחירי היעד שלהן, המשקפים אופטימיות זהירה המתונה על ידי חששות לגבי הביצועים האחרונים ותחזית שמרנית לעתיד הקרוב.
הביצועים של Grocery Outlet ברבעון השלישי עלו על ציפיות השוק, עם תחזית למכירות נטו של 1.1 ביליון דולר, עלייה של 10.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, תחזית ה-EBITDA המותאם לשנה המלאה עודכנה כלפי מטה, למרות הציפייה לעבור את תחזית המכירות נטו לשנה המלאה.
לאור התפתחויות אלה, Loop Capital החלה לסקור את מניות Grocery Outlet עם דירוג Hold, בעוד גולדמן זאקס שמרה על דירוג Sell שלה. דירוגים אלה משקפים את השקפות האנליסטים על האתגרים הנוכחיים של החברה והפוטנציאל לצמיחה.
ההשקה האחרונה של Grocery Outlet של תוכנית מותג פרטי, GO Brands, ופתיחת 10 חנויות חדשות ברבעון השני, המביאה את הסך הכולל ל-524 מיקומים, מדגישות עוד יותר את מאמצי החברה להתרחבות וגיוון.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO). שווי השוק של החברה עומד על 1.43 ביליון דולר, עם יחס P/E של 26.85, המצביע על כך שהמשקיעים עדיין מתמחרים ציפיות צמיחה מסוימות למרות האתגרים האחרונים. עם זאת, ביצועי המניה היו מדאיגים, עם ירידה של 21.47% ב-3 החודשים האחרונים וירידה משמעותית של 43.59% ב-6 החודשים האחרונים.
נתונים אלה מתיישבים עם העמדה הזהירה של האנליסט ומחיר היעד המופחת. טיפים של InvestingPro מדגישים כי שבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על דאגה נרחבת לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר. זה תואם את אזכור הדוח לגבי מיתון אפשרי בציפיות השוק.
בצד החיובי, הנכסים הנזילים של Grocery Outlet עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעוד החברה מנווטת את האתגרים הנוכחיים שלה. עם זאת, החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעשוי לתרום למאזן המוחלש שהוזכר בדוח האנליסט.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Grocery Outlet Holding, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.