ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את התחזית הפיננסית שלה ל-Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-18.00 דולר מהמחיר הקודם של 17.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight. ההתאמה מגיעה לאור ביצועי הרבעון השלישי של Goodyear, שעלו על הציפיות, והמגמות הצפויות לרבעון הרביעי הקרוב.
האנליסט של ג'יי פי מורגן צ'ייס ציין כי למרות התוצאות החזקות מהצפוי ברבעון השלישי, צפוי כי מגמות הביקוש החלשות יותר ימשכו לתוך הרבעון הרביעי. זה הוביל לעדכון של תחזית הכנסה תפעולית מגזרית (SOI) לשנת 2024, שכעת עומדת על 1,298 מיליון דולר, ירידה מהתחזית הראשונית של 1,330 מיליון דולר.
תחזית ה-SOI לשנת 2025 הותאמה גם היא ל-1,525 מיליון דולר מ-1,550 מיליון דולר. המספרים המעודכנים הללו כוללים השפעה מוערכת של 80 מיליון דולר מהמכירה הצפויה של עסקי Off-The-Road (OTR) של Goodyear, בהנחה שהעסקה תיסגר עד סוף 2024.
לרבעון הרביעי, האנליסט של ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה SOI של 365 מיליון דולר, ירידה מהאומדן הקודם של 415 מיליון דולר. התחזית לתזרים מזומנים חופשי, ללא תשלומי שינוי מבני, צפויה ליפול מתחת לנקודת האיזון בשנת הכספים 2024 אך צפויה להפוך לחיובית בשנת הכספים 2025.
מחיר היעד החדש של 18 דולר מבוסס על אומדני החברה לדצמבר 2026, בניגוד למחיר היעד הקודם של 17 דולר, שהתבסס על אומדני 2025 המוקדמים יותר. הציפיות הנמוכות יותר ל-SOI מאוזנות על ידי התקבולים הצפויים ממכירת עסקי ה-OTR, המוערכים בכ-0.9 מיליארד דולר, או בערך 0.8 מיליארד דולר לאחר מס. מכירה זו מחושבת בכ-9 פעמים יחס EV/EBITDA, מספר גבוה משמעותית מהמכפיל המסחרי המאוחד הנוכחי של Goodyear של כ-5 פעמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Goodyear Tire & Rubber Company דיווחה על רווחי הרבעון השלישי שעלו על ציפיות האנליסטים ועדכנה כלפי מעלה את יעדי הטרנספורמציה שלה. החברה רשמה רווח למניה מתואם של 0.37 דולר, מעל אומדן הקונצנזוס של האנליסטים של 0.22 דולר, אם כי ההכנסות של 4.82 מיליארד דולר היו מעט מתחת לתחזית של 4.96 מיליארד דולר. Goodyear דיווחה על הפסד נקי של 34 מיליון דולר, שיפור מהפסד של 89 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
מבחינת ביצועים תפעוליים, הכנסה תפעולית מגזרית עלתה ל-347 מיליון דולר מ-336 מיליון דולר לפני שנה, והמרג'ין התפעולי המגזרי התרחב ב-70 נקודות בסיס שנה-על-שנה ל-7.2%. המנכ"ל של החברה, מארק סטיוארט, ייחס זאת לביצוע המוצלח של תוכנית הטרנספורמציה Goodyear Forward שלהם.
Goodyear הגדילה את היעד שלה לרווחים ברוטו מתוכנית הטרנספורמציה ל-1.5 מיליארד דולר עד סוף 2025, עלייה של 200 מיליון דולר מהיעד המקורי. החברה צופה כעת 450 מיליון דולר בתועלות ברוטו מהתוכנית ב-2024. למרות ירידה בנפח יחידות הצמיגים ברבעון השלישי וירידה קטנה בהכנסות בהשוואה לשנה הקודמת, Goodyear שומרת על היעד שלה להשיג מרג'ין הכנסה תפעולית מגזרית של 10% עד הרבעון הרביעי של 2025.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Goodyear Tire & Rubber. שווי השוק של החברה עומד על 2.63 מיליארד דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. למרות מחיר היעד האופטימי של ג'יי פי מורגן צ'ייס, נתוני InvestingPro מצביעים על כך ש-Goodyear מתמודדת עם אתגרים, עם תשואת מחיר משמעותית של -35.54% מתחילת השנה נכון לנתונים העדכניים ביותר הזמינים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Goodyear "פועלת עם נטל חוב משמעותי" ו"שורפת במהירות מזומנים", מה שמתיישר עם החששות של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי תזרים מזומנים חופשי מתחת לנקודת האיזון בשנת הכספים 2024. עם זאת, יש נקודת אור כאשר אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתמוך בדירוג Overweight שנשמר על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Goodyear.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.