ביום רביעי, מיזוהו סקיוריטיז התאימה את תחזיתה לגבי Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), והורידה את מחיר היעד ל-118 דולר מ-125 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. התאמה זו באה בעקבות הודעת Wynn Resorts על תוצאות הרבעון השלישי שהיו נמוכות מהציפיות, כאשר ה-EBITDA המאוחד של הנכסים הגיע ל-527.7 מיליון דולר, מתחת לתחזית האנליסט של 564 מיליון דולר ולציפיות השוק של 549.1 מיליון דולר.
החוסר יוחס בעיקר לביצועים חלשים יותר במקאו, שם דווח על EBITDA של 262.9 מיליון דולר, לעומת הערכת מיזוהו של 300.1 מיליון דולר ותחזית השוק של 284.1 מיליון דולר. הנתונים הנמוכים יותר במקאו באוגוסט וספטמבר הובילו את החברה לעדכן את תחזיותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2025 עבור Wynn Resorts.
למרות שהנתונים האחרונים מצביעים על ירידה קטנה בנתח השוק של Wynn במקאו, החברה ציינה כי Wynn Resorts פועלת באופן פעיל לשיפור מעמדה בשוק. אף על פי שיש סימן לכך שאוקטובר הראה שיפור מסוים, האנליסט הביע דאגה מכך שהתנודתיות בתוצאות מחודש לחודש עלולה להציג סיכונים למניה בטווח הקצר עד בינוני.
האנליסט נשאר אופטימי לגבי הפרספקטיבה ארוכת הטווח של Wynn Resorts. צפוי כי הנכסים הפרימיום של החברה ייהנו מההיפרעות במקאו, כגון צעדי תמריץ פוטנציאליים. בנוסף, Wynn Resorts ממוקמת היטב בלאס וגאס, עם נכסים ייחודיים ופוטנציאל להרחבת שטח הכנסים שלה. יתר על כן, החברה הדגישה את הפוטנציאל ארוך הטווח שאינו מוערך מספיק של התרחבות Wynn Resorts לאיחוד האמירויות הערביות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wynn Resorts הייתה נושא לניתוח של חברות פיננסיות בעקבות דוח הרווחים שלה לרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על עלייה מתונה בהכנסות וברווחיות, עם עלייה של 1% בהכנסות מנורמלות בלאס וגאס, עלייה של 5% בהכנסות מבתי מלון באותה עיר, וצמיחה של 4% בידית המכונות. יתר על כן, ה-EBITDAR של Encore Boston עלה ב-4% לעומת השנה הקודמת, והגיע ל-63 מיליון דולר, בעוד שהפעילות במקאו ראתה עלייה של 3% ב-EBITDA, עם עלייה של 6% בהכנסות התפעוליות.
Stifel, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניית Wynn Resorts ל-125 דולר מ-103 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy. החברה מאמינה כי מניות החברה נסחרות בכפולה מופחתת משמעותית וצופה כי הערכת הנכסים של Wynn במקאו תעלה ככל שהשוק יתאושש.
לעומת זאת, Citi שמרה על דירוג Buy אך התאימה את מחיר היעד ל-116 דולר מ-121 דולר, בציינה חוסר מתון בתוצאות הרבעון השלישי של 2024. הנהלת החברה הביעה ציפיות חיוביות לאירוע הפורמולה 1 הקרוב בלאס וגאס ודיווחה על ירידה בריאה בשולחנות המאסה ושיעור תפוסה של 99% בבתי המלון במקאו באוקטובר 2024.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של מיזוהו סקיוריטיז לגבי Wynn Resorts. למרות הורדת מחיר היעד, הנתונים הפיננסיים של Wynn מראים כמה סמנים חיוביים. צמיחת ההכנסות של החברה של 25.16% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 69.09% מדגימים ביצועים תפעוליים חזקים, בהתאמה לאופטימיות ארוכת הטווח של מיזוהו.
עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה אתגרים. המניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -11.95% בשבוע האחרון, וביצועים גרועים בחודש האחרון עם תשואה של -17.76%. תנודתיות זו מתאימה לחששות של מיזוהו לגבי סיכונים בטווח הקצר עד בינוני.
בנימה חיובית, Wynn פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בזמן שהחברה שואפת לשיפורים בנתח השוק במקאו והתרחבות באיחוד האמירויות הערביות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Wynn Resorts, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.