ביום רביעי, TD Cowen שמרה על דירוג קנייה למניות אסטרהזניקה (NASDAQ:AZN), עם מחיר יעד יציב של 95.00 $. הערות החברה הדגישו את החקירה המתמשכת נגד עובדים מסוימים של אסטרהזניקה בסין, תוך השוואה למצב דומה שבו נתקלה GlaxoSmithKline (GSK) לפני למעלה מעשור.
למרות התנודתיות הגיאופוליטית הנוכחית, החברה הציעה כי ההשפעה על עסקי אסטרהזניקה לא צפויה להיות ממושכת, בהתבסס על התקדים שנקבע בניסיונה של GSK.
האנליסט מ-TD Cowen ציין כי בעוד שפרטי החקירה מוגבלים, אירועים היסטוריים מספקים הקשר מסוים לתוצאות אפשריות. ההתייחסות לאתגרים המשפטיים של GSK בסין בעבר מצביעה על כך שלמרות ש-GSK נתקלה בעונשים ובנסיגה זמנית, העסק הכולל לטווח הארוך לא הושפע משמעותית. זאת יוחס להיקף היחסית קטן של פעילות GSK בסין הן לפני והן אחרי האירוע.
אסטרהזניקה, לעומת זאת, פועלת בקנה מידה גדול בהרבה בסין, מה שעשוי לרמוז על סיכונים שונים בתרחיש הנוכחי. עם זאת, ההשוואה מרמזת כי ענקית התרופות עשויה לעבור את החקירה ללא נזק משמעותי לטווח ארוך לאינטרסים העסקיים שלה בסין.
הנוף הגיאופוליטי אכן השתנה מאז אירוע GSK, מה שמוסיף רבדים של מורכבות למצב. הערות האנליסט של TD Cowen מדגישות את האופי הבלתי צפוי של חקירות כאלה בסביבה בינלאומית טעונה יותר.
לסיכום, החזרה של TD Cowen על דירוג הקנייה ומחיר היעד לאסטרהזניקה משקפת אמונה כי ערך המניה של החברה יישאר איתן למרות האתגרים שמציבה החקירה בסין. החברה מסתמכת על הקבלות היסטוריות כדי להציע שאסטרהזניקה ממוקמת לנהל את המצב עם השפעה מוגבלת על ביצועי השוק שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אסטרהזניקה דיווחה על זכויות הצבעה וסטרקצ'ר הון יציבים, ללא מניות המוחזקות כרגע באוצר. החברה גם ראתה התקדמות משמעותית בפיתוח התרופות שלה, כאשר תרופת האסתמה החדשה שלה, AIRSUPRA, הראתה תוצאות מבטיחות בניסוי שלב IIIb.
בנוסף, אסטרהזניקה השיגה הסכם רישיון בלעדי עם CSPC Pharmaceutical Group עבור מולקולה להורדת שומנים, YS2302018, במטרה לפתח טיפול חדשני למחלות לב וכלי דם.
בקשת התרופה החדשה המשלימה של אסטרהזניקה עבור CALQUENCE התקבלה לסקירה בעדיפות על ידי ה-FDA לטיפול בלימפומה של תאי מעטפת שלא טופלה קודם לכן.
עם זאת, שתי תרופות פוטנציאליות נתקלו במכשולים בטיפול בסרטן ריאות ושד, מה שהוביל את Erste Group לשנות את הדירוג שלה לאסטרהזניקה מקנייה להחזקה. פירמות אחרות כמו Deutsche Bank, BMO Capital, ו-BofA Securities, לעומת זאת, שמרו על תחזיות חיוביות למניות אסטרהזניקה.
בינתיים, ראש אסטרהזניקה בסין, ליאון וואנג, נמצא תחת חקירה על ידי הרשויות המקומיות, אך החברה ממשיכה את פעילותה בסין כרגיל. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות באסטרהזניקה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen לגבי אסטרהזניקה (NASDAQ:AZN), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות החקירה המתמשכת בסין, הבריאות הפיננסית של אסטרהזניקה נראית איתנה. החברה מתגאה בשווי שוק משמעותי של 199.52 ביליון $ והפגינה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 13.33% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אסטרהזניקה צפויה להישאר רווחית השנה, מה שמתיישר עם התחזית האופטימית של TD Cowen. יכולתה של החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 32 שנים רצופות מדגישה את היציבות הפיננסית שלה, מה שעשוי להרגיע משקיעים בעת אי-ודאויות גיאופוליטיות.
עם זאת, חשוב לציין כי מניית אסטרהזניקה חוותה ירידה משמעותית של 9.01% בשבוע האחרון, מה שעשוי לשקף חששות שוק לגבי החקירה הסינית. ירידה אחרונה זו דחפה את המניה לטריטוריה של מכירת־יתר על פי ה-RSI שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות קנייה עבור אלה שמסכימים עם העמדה החיובית של TD Cowen.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על אסטרהזניקה, המספקים צלילה עמוקה יותר למצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.